创业投资的制度研究

发布时间：2022-02-24 02:51

　　近三十年来世界经济的快速发展证明了创业投资是新经济的“催化剂”和产业结构调整的“强劲引擎”,大力发展创业投资已成为世界各国达成的共识。创业投资是一种“支持创业的投资制度创新”,包括了金融创新、机制创新和管理创新。要发展创业投资,必须深入到制度层面进行制度创新,才能有效地揭示创业投资产业发展的一般规律。于是其制度研究也成为学者、政府官员和实务界人士共同关注的焦点,故本文以“创业投资的制度研究”作为其研究主题。本文采取了以制度路线为主线,以技术路线和金融政治经济学路线为辅线（以下简称“一主二辅”）来进行创业投资的制度研究。从国际层面入手,来研究中美之间、中国和其它发达国家之间的制度差异,并提炼出有用的经验与启示;从系统层面入手,来研究创业投资产业对国民经济的影响;从创业投资组织层面入手,来研究创业投资企业、创业企业、中介机构和政府之间的关系和制度安排;从创业投资个体层面入手,来研究投资者和创业投资家、创业投资家和创业企业家特征与绩效的关系和制度设计等。全文包括八章,论文的核心内容可以归纳为以下四个方面:第一,主要是论证本文的研究意义和内涵界定。从制度与经济增长、创业投资与经济发展的关系入手... 

【文章来源】：湖南大学湖南省211工程院校985工程院校教育部直属院校

【文章页数】：199 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
摘要
Abstract
插图索引
附表索引
第1章 导论
    1.1 问题提出
        1.1.1 制度与经济增长
        1.1.2 创业投资与经济发展
    1.2 选题意义
    1.3 创业投资的内涵与范式
        1.3.1 创业投资的概念内涵
        1.3.2 基于创业企业成熟度的创业资本投资阶段的划分
        1.3.3 创业投资的研究范式与概念之争
        1.3.4 创业投资的最新发展
    1.4 研究思路与结构框架
        1.4.1 研究思路
        1.4.2 结构框架
    1.5 研究方法与主要创新
        1.5.1 研究方法
        1.5.2 主要创新
    1.6 本章小结
第2章 创业投资制度的理论基础
    2.1 文献综述
        2.1.1 创业投资的组织形式文献综述
        2.1.2 创业资本的募资制度文献综述
        2.1.3 创业资本的投资制度文献综述
        2.1.4 创业投资后的管理制度文献综述
        2.1.5 创业投资的退出制度文献综述
        2.1.6 创业投资的政府支持制度文献综述
    2.2 基于创业投资制度研究的新制度经济学理论基础
        2.2.1 新制度经济学的流派渊源关系
        2.2.2 新制度经济学的基本概念
        2.2.3 新制度经济学的核心理论
    2.3 创业资本制度研究的马克思政治经济学考察
        2.3.1 马克思主义政治经济学与新制度经济学的关系
        2.3.2 基于马克思政治经济学原理对创业资本的内涵界定
        2.3.3 基于马克思政治经济学原理的创业资本运动公式推导
    2.4 本章小结
第3章 创业投资发展的制度史考察与组织形式研究
    3.1 世界创业投资发展的制度史考察
        3.1.1 古典创业投资萌芽阶段——起源及初步组织制度化
        3.1.2 现代创业投资发展及制度史的演变阶段
    3.2 中国创业投资的制度发展史
        3.2.1 起步阶段（1985—1996 年）：概念和制度引入
        3.2.2 非理性快速发展阶段（1997—2000 年）：制度系统研究
        3.2.3 调整阶段（2001-2004 年）：制度实施
        3.2.4 理性发展阶段（2005 年～至今）：系统立法和制度全面实施
        3.2.5 以美国为代表的世界创投制度史对中国的启示与借鉴
    3.3 创业投资运作流程——价值实现过程
        3.3.1 创业资本募集——价值准备
        3.3.2 创业资本投资——价值发现
        3.3.3 创业资本投资后管理——价值创造
        3.3.4 创业资本退出——价值实现
    3.4 创业投资组织形式研究
        3.4.1 创业投资组织形式的比较研究
        3.4.2 创业投资组织形式的中国选择
    3.5 本章小结
第4章 创业投资的募资制度研究
    4.1 投资者与创业投资家的合约分析
        4.1.1 成立创业投资基金公司的相关制度设计
        4.1.2 有限合伙制中投资者对创业投资家的激励机制
        4.1.3 有限合伙制中对创业投资家的约束机制
    4.2 创业资本的募资方式和声誉制度
        4.2.1 创业资本的募资方式
        4.2.2 投资者选择创业投资机构合作的数理分析
        4.2.3 创业资本的募资风险
        4.2.4 声誉制度与创业资本募资
    4.3 基于马思克思政治经济学原理的创业资本募资
    4.4 美国创业资本募资制度研究
        4.4.1 美国创业资本募资来源分析
        4.4.2 影响美国创业资本募资的制度分析
    4.5 中国创业资本募资制度研究
        4.5.1 中国创业资本募资来源分析
        4.5.2 影响中国创业资本募资的结构与制度分析
        4.5.3 中美创业资本募资来源和制度比较
    4.6 政府在创业投资募资方面的供给实证研究
        4.6.1 政府资本与创业资本募资的相关性分析
        4.6.2 研究方法与模型设定
    4.7 我国社保基金在创业资本募资方面的委托代理分析
        4.7.1 基于我国创业资本募资的社保基金分析
        4.7.2 社保基金中的委托代理关系分析
        4.7.3 社保基金中投资者与创业投资家的委托代理关系模型
        4.7.4 对社保基金参与创业投资企业募资的政策建议
    4.8 本章小结
第5章 创业资本的投资制度研究
    5.1 创业资本的投资契约订立的基本原则
        5.1.1 创业投资家与创业企业家订立契约时的成本效率原则
        5.1.2 创业投资家与创业企业家订立契约时的相机治理原则
    5.2 创业资本投资的一般流程
        5.2.1 项目搜寻和项目初审
        5.2.2 尽职调查和详细评估
        5.2.3 双方谈判和交易设计
        5.2.4 投资生效后的监管和增值服务
    5.3 基于马克思政治经济学原理的创业资本投资过程
    5.4 创业投资家与创业企业家之间的委托代理关系
        5.4.1 模型设定
        5.4.2 创业投资家与创业企业家的委托代理分析
    5.5 创业资本投资工具的设计与选择
        5.5.1 几种投资工具
        5.5.2 三种主要投资工具的优劣分析
    5.6 创业投资的分阶段投资制度
        5.6.1 创业投资中分阶段投资经济学分析
        5.6.2 我国创业投资分阶段投资轮次分析
    5.7 创业投资的联合投资制度
        5.7.1 创业资本的联合投资动机
        5.7.2 创业资本联合投资需要注意的几个问题
    5.8 本章小结
第6章 创业投资后的管理制度研究
    6.1 创业投资后管理的内涵
        6.1.1 创业投资后管理的定义和特点
        6.1.2 创业投资后管理的方式和内容
    6.2 基于马克思政治经济学原理的创业资本投资过程
    6.3 创业投资家对创业企业的增值服务制度研究
        6.3.1 增值服务的方式和内容
        6.3.2 如何行之有效地提供增值服务
    6.4 创业投资家对创业企业家的监控制度研究
        6.4.1 引入内部监控制度的经济学依据
        6.4.2 引入内部监控制度的监控模式比较
        6.4.3 创业投资家对创业企业的内部监控最优水平的决定
    6.5 创业投资家与创业企业家之间的信任机制研究
    6.6 创业投资外部监管模式的国际比较与中国选择
        6.6.1 创业投资监管模式的国际比较
        6.6.2 创业投资监管模式的理论基础
        6.6.3 创业投资监管模式的中国选择
    6.7 本章小结
第7章 创业投资的退出制度研究
    7.1 创业投资退出的界定与制度安排
    7.2 创业投资的退出时机及影响因素分析
    7.3 创业资本退出制度的马克思政治经济学考察
    7.4 创业投资退出方式的效率比较分析
        7.4.1 公开上市——竞价式转让
        7.4.2 出售或回购——契约式转让
        7.4.3 清算——强迫式转让
        7.4.4 三种退出机制的比较分析
    7.5 创业投资中止/退出决策模型及方法
        7.5.1 创业投资中止/退出决策模型
        7.5.2 创业投资中止/退出决策方法
    7.6 创业投资退出制度建设的重要内容
        7.6.1 目前公司制创业投资组织形式要进行制度创新
        7.6.2 目前我国创投股份出售实现退出的主要障碍及制度创新
        7.6.3 进一步完善我国创业投资中股份回购立法的制度创新
        7.6.4 进一步推动我国创业投资退出中清算渠道的制度创新
    7.7 本章小结
第8章 创业投资的政府支持制度研究
    8.1 政府对创业投资支持方式的制度研究
        8.1.1 政府对创业投资发展的直接出资方式研究
        8.1.2 政府对创业投资发展引导基金的设计和制度研究
        8.1.3 政府对创业投资发展的税收激励政策设计和制度研究
        8.1.4 政府对创业投资发展的金融支持政策设计
        8.1.5 促进我国创业投资发展的法律体系
        8.1.6 政府对创业投资发展的其它支持政策
    8.2 政府创业投资引导基金制度研究
        8.2.1 引导基金运作模式的国际比较
        8.2.2 我国创业投资引导基金的发展探索
        8.2.3 创业投资引导基金运作模式的中国选择
    8.3 我国创业投资政策支持制度的实证研究
        8.3.1 变量设置说明
        8.3.2 数据来源说明
        8.3.3 计量模型的构建
        8.3.4 实证结果分析
    8.4 本章小结
总结与展望
参考文献
致谢
附录 A 攻读博士学位期间所发表的学术论文


【参考文献】：
期刊论文
[1]创业投资引导基金运作模式的国际比较与中国选择[J]. 庞跃华,曾令华.  湖南大学学报(社会科学版). 2011(03)
[2]基于社保基金的创业投资双重委托代理研究[J]. 曾令华,庞跃华.  湖南师范大学社会科学学报. 2011(03)
[3]私募股权基金组织形式的比较及中国选择[J]. 庞跃华,曾令华.  财经理论与实践. 2011(02)
[4]私募股权基金监管模式的国际比较及中国选择[J]. 庞跃华,曾令华.  财经理论与实践. 2010(05)
[5]创业投资引导基金的组织运作模式研究[J]. 陈敏灵.  现代经济探讨. 2010(06)
[6]我国私募股权基金监管刍议[J]. 黄亚玲,赖建平,赵忠义.  证券市场导报. 2010(04)
[7]美国SBIC融资担保模式对我国政策性创业投资引导基金的启示[J]. 李朝晖.  金融理论与实践. 2010(03)
[8]风险投资基金组织形式国际比较及我国的选择[J]. 徐东.  亚太经济. 2010(01)
[9]创业投资家——创业企业家之间信任影响因素不对称性的跨案例研究[J]. 陈闯,叶瑛.  中国工业经济. 2010(01)
[10]论高新技术企业风险资本投资后管理与技术创新能力[J]. 双海军,刘珂.  现代管理科学. 2009(12)

博士论文
[1]我国私募股权投资的融资研究[D]. 王磊.西北大学 2009
[2]风险投资双重委托代理研究[D]. 郑辉.复旦大学 2007
[3]创业投资的风险管理机制研究[D]. 付玉秀.浙江大学 2003

硕士论文
[1]私募股权基金监管法律研究[D]. 聂志霞.北京交通大学 2009



本文编号：3641825