科技类企业投贷联动融资模式研究

发布时间：2024-03-24 22:49

　　我国经济正面临着转型升级的重要时刻,不管是国家还是微观主体,创新创业都成为这一时期的关键要素及驱动力,科技类企业在我国经济发展中的地位显而易见。但事实上是,科技类企业融资难的困境一直无法得到有效解决。2016年新型融资服务模式——投贷联动,在我国启动了试点工作,投贷联动成为科技类企业融资的新方式,商业银行拓展业务的新工具。投贷联动是指商业银行通过与PE/VC第三方机构合作,对科技类企业融资需求进行股权化设计,为科技类企业提供资金支持的模式。这一模式通过创新贷款方式在一定程度上缓解了科技类企业融资难的问题,减少了商业银行的融资风险,实现各方利益共赢。投贷联动在我国的试点时间虽已有三年,但在实践的过程中还存在许多问题。本文以投贷联动模式在我国实践比较成功的E银行为案例展开研究。首先,对相关理论进行阐述,再结合相关理论从科技类企业的特点、发展现状对科技类企业融资难的原因进行深入探析,紧接着,分析了目前我国开展投贷联动的必要性及主要模式。其次,从运行体系、具体模式、风险控制、盈利机制及退出机制,对比我国E银行与国外经典硅谷银行模式,发现我国E银行投贷联动模式存在的不足及原因,并进一步提出商业银...

【文章页数】：58 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

图3-1中小企业融资意愿及融资原因

兰州大学硕士学位论文科技类企业投贷联动融资模式研究开始行动起来，政府出台相关政策以推动它们发展，金融机构也针对该类企业开始推出新服务，与科技类企业实现利益共赢。3.2科技类企业融资现状3.2.1资金需求大且缺乏资质科技类企业每一个流程比如开发产品、投入生产、销往市场、产品售....

图4-1企业各周期资金需求及风险程度对科技类企业而言，融资渠道无非就是内部融资和外部融资

图4-1企业各周期资金需求及风险程度技类企业而言，融资渠道无非就是内部融资和外部融资。内，无法满足科技类企业的资金需求；外部融资既有股权融资技型类企业大部分都受制于信用低、资本少的限制，因此不还是私募股权融资都比较困难，同时，选择股权融资更要承的风险。企业进行债权融资主要是通....

图4-2我国2011-2018年商业银行净息差变化图

图4-2我国2011-2018年商业银行净息差变化图源：中国银监会分业经营模式下，息差收入是我国商业银行主要盈利来源，从图中可以我国商业银行净息差从2012年的2.75%下降到2018年的2.13%，虽然期小幅上升，但都很微弱，所以整体上体呈现一个下降趋势，逐....

图4-4认股权贷款模式运行图

图4-3投贷联盟模式运行图投贷联盟的核心运作机制就是“股权+贷款”。具体是，股权投资机构在投资科技类企业后，银行想加入其中，须在相关贷款条例和法律规范允许下对该企业提供贷款，具体贷款金额以股权投资数量为基础确定。也可以行在和股权投资机构订立了投贷联盟相关条例后，根据某些指标比....

本文编号：3938141