资管产品刚性兑付的合法性之辨
发布时间：2022-08-10 18:37
刚性兑付问题由来已久,可以说是伴随我国资产管理行业野蛮生长的全程,金融机构、投资者、政府对此“爱恨交加”,在我国金融市场长期分业监管的格局下,各级监管部门对其“时擒时纵”。近年来,伴随着我国资管行业快速扩张发展,该行业呈现出混业经营、协同发展的态势。业界普遍呼唤“大资管”时代已然到来的同时,资管行业运作的规范性更加引发关注。资管新政的出台要求对资管产品展开严监管,并以部门规章的形式彻底否定了刚兑做法。对于刚兑的存留问题学界与实务界至今无法达成一致,监管优先的思维也阻碍了对这一行为深入的类型化研究和法律分析。本文认为应突破纯粹监管的思路和概念化思维,将资管刚兑放回到私法和公法两个视角去进行合法性分析,同时利用类型化的思维将刚兑进行分类探讨其合法性。刚兑更多是资管整体经营方式的一部分,而非孤立存在的违法行为,因而本文进一步认为对刚兑的有效治理必须依赖大资管行业法律规范整体框架,并采取法律手段与市场化手段的结合。本文共分四章进行论述,各章简要内容概括如下:本文第一章主要厘清本文所要讨论的资管产品和刚性兑付这两个概念,同时简述问题的由来、形成问题的背景以及金融实践中的现状。第一节中,文章将资管...
【文章页数】：65 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
abstract
导言
一、问题的提出
二、研究价值及意义
三、文献综述
四、主要研究方法
五、论文结构
六、论文主要创新及不足
第一章 资管产品及刚性兑付行为概述
第一节 资管产品概述
一、“大资管时代”资管行业发展概况
二、本文所探讨的资管产品范围
三、资管产品基础法律关系之厘定
第二节 刚性兑付行为概述
一、本文对刚性兑付的定义及主要分类
二、刚兑行为的动机及“资管刚兑潜规则”成因
三、刚兑的合理性与其危害性观点梳理
四、司法实践中对涉及刚兑案件的态度
第二章 私法视野下刚兑合法性的辨析
第一节 基于民法基本原则的视角
一、刚兑未突破意思自治的界限
二、刚兑与诚实信用原则无涉
三、刚兑不违反公平原则
第二节 基于信托法理的视角
一、资管产品隶属的信托类别
二、信托的基本法律属性
三、信托法意义上的资管刚兑
四、刚兑在信托契约角度的法经济分析
五、信托视角不同类型刚兑合法性的结论
第三节 基于资管机构债权人利益保护视角
第三章 公法视野下刚兑合法性的跨学科辨析
第一节 基于竞争法的视角
第二节 基于金融监管法的视角
一、金融监管现行法上对刚兑的态度
二、金融监管法上刚兑合法性的法经济分析
三、金融监管法上刚兑合法性的法社会分析
四、金融监管法上刚兑合法性的法政治分析
第四章 类型化视角下刚兑的合法性与治理
第一节 基于类型化对不同刚兑合法性的归纳
一、资金池下的刚兑
二、事前刚性兑付承诺
三、资管机构事后主动刚兑
第二节 刚兑与大资管时代上位法体系
一、《信托法》归位与受托人义务强化
二、推进大资管行业性立法
三、新《证券法》的扩张适用
四、《商业银行法》下的刚兑界分
五、发挥央行法的金融监管统帅作用
第三节 依靠多元手段治理刚兑的建议
结语
参考文献
后记
【参考文献】：
期刊论文
[1]论信托投资产品刚性兑付的法律规制[J]. 朱大明. 法学. 2019(04)
[2]资管行业基础法律关系之厘清与法律框架构建[J]. 吴学敏. 海南金融. 2019(04)
[3]金融信托“刚性兑付”监管方式的反思[J]. 陈苗苗. 甘肃金融. 2019(02)
[4]大资管时代下中国商业银行应对刚性兑付问题的探索[J]. 任斐,田好修. 河北北方学院学报(社会科学版). 2019(01)
[5]信托“刚性兑付”的法律分析[J]. 杨柳青. 经营与管理. 2019(01)
[6]刚性兑付被打破下的证券公司信用风险探讨[J]. 段卫卫. 现代商贸工业. 2018(36)
[7]私募投资基金打破刚性兑付的法治含义[J]. 刘兴成. 法人. 2018(09)
[8]资管产品刚性兑付的监管进路与思考[J]. 李忱. 金融法苑. 2018(02)
[9]刚性兑付的法律治理[J]. 邓纲. 金融法苑. 2018(02)
[10]刚性兑付的法律治理[J]. 邓纲. 金融法苑. 2018(02)
硕士论文
[1]信托产品“刚性兑付”法律问题研究[D]. 董浩亮.华东政法大学 2018
[2]信托业刚性兑付的困境研究[D]. 王竹雨.西南政法大学 2017
[3]我国信托产品刚性兑付的法律分析[D]. 文静.西南政法大学 2016
[4]集合资金信托刚性兑付风险研究[D]. 张彦宁.贵州财经大学 2016
[5]我国信托业刚性兑付问题研究[D]. 饶婵.暨南大学 2015
[6]集合资金信托刚性兑付法律问题研究[D]. 程姣.西南政法大学 2015
本文编号：3674149
【文章页数】：65 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
abstract
导言
一、问题的提出
二、研究价值及意义
三、文献综述
四、主要研究方法
五、论文结构
六、论文主要创新及不足
第一章 资管产品及刚性兑付行为概述
第一节 资管产品概述
一、“大资管时代”资管行业发展概况
二、本文所探讨的资管产品范围
三、资管产品基础法律关系之厘定
第二节 刚性兑付行为概述
一、本文对刚性兑付的定义及主要分类
二、刚兑行为的动机及“资管刚兑潜规则”成因
三、刚兑的合理性与其危害性观点梳理
四、司法实践中对涉及刚兑案件的态度
第二章 私法视野下刚兑合法性的辨析
第一节 基于民法基本原则的视角
一、刚兑未突破意思自治的界限
二、刚兑与诚实信用原则无涉
三、刚兑不违反公平原则
第二节 基于信托法理的视角
一、资管产品隶属的信托类别
二、信托的基本法律属性
三、信托法意义上的资管刚兑
四、刚兑在信托契约角度的法经济分析
五、信托视角不同类型刚兑合法性的结论
第三节 基于资管机构债权人利益保护视角
第三章 公法视野下刚兑合法性的跨学科辨析
第一节 基于竞争法的视角
第二节 基于金融监管法的视角
一、金融监管现行法上对刚兑的态度
二、金融监管法上刚兑合法性的法经济分析
三、金融监管法上刚兑合法性的法社会分析
四、金融监管法上刚兑合法性的法政治分析
第四章 类型化视角下刚兑的合法性与治理
第一节 基于类型化对不同刚兑合法性的归纳
一、资金池下的刚兑
二、事前刚性兑付承诺
三、资管机构事后主动刚兑
第二节 刚兑与大资管时代上位法体系
一、《信托法》归位与受托人义务强化
二、推进大资管行业性立法
三、新《证券法》的扩张适用
四、《商业银行法》下的刚兑界分
五、发挥央行法的金融监管统帅作用
第三节 依靠多元手段治理刚兑的建议
结语
参考文献
后记
【参考文献】：
期刊论文
[1]论信托投资产品刚性兑付的法律规制[J]. 朱大明. 法学. 2019(04)
[2]资管行业基础法律关系之厘清与法律框架构建[J]. 吴学敏. 海南金融. 2019(04)
[3]金融信托“刚性兑付”监管方式的反思[J]. 陈苗苗. 甘肃金融. 2019(02)
[4]大资管时代下中国商业银行应对刚性兑付问题的探索[J]. 任斐,田好修. 河北北方学院学报(社会科学版). 2019(01)
[5]信托“刚性兑付”的法律分析[J]. 杨柳青. 经营与管理. 2019(01)
[6]刚性兑付被打破下的证券公司信用风险探讨[J]. 段卫卫. 现代商贸工业. 2018(36)
[7]私募投资基金打破刚性兑付的法治含义[J]. 刘兴成. 法人. 2018(09)
[8]资管产品刚性兑付的监管进路与思考[J]. 李忱. 金融法苑. 2018(02)
[9]刚性兑付的法律治理[J]. 邓纲. 金融法苑. 2018(02)
[10]刚性兑付的法律治理[J]. 邓纲. 金融法苑. 2018(02)
硕士论文
[1]信托产品“刚性兑付”法律问题研究[D]. 董浩亮.华东政法大学 2018
[2]信托业刚性兑付的困境研究[D]. 王竹雨.西南政法大学 2017
[3]我国信托产品刚性兑付的法律分析[D]. 文静.西南政法大学 2016
[4]集合资金信托刚性兑付风险研究[D]. 张彦宁.贵州财经大学 2016
[5]我国信托业刚性兑付问题研究[D]. 饶婵.暨南大学 2015
[6]集合资金信托刚性兑付法律问题研究[D]. 程姣.西南政法大学 2015
本文编号：3674149
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