我国巨灾保险风险证券化研究
发布时间：2022-07-01 10:03
近些年来,我国自然灾害频繁发生,并且由此造成的巨灾损失也愈发严重。而我国的再保险业起步比较晚,市场不够完善,缺乏充足的资金来分散巨灾风险,所以在这个阶段国内因自然灾害造成的损失主要由政府来承担。自然灾害发生后,政府主要通过财政拨款和呼吁社会捐助来进行救济,因而造成了政府支出的不稳定性,尤其给地方政府带来了极大的负担,严重影响了地方政府的财政平衡。想通过传统的再保险来分散巨灾风险具有局限性,而巨灾保险风险证券化通过发行巨灾保险连接证券,将巨灾风险转移到资本市场中,缓解了保险市场偿付能力不足的问题。巨灾债券作为最为成功的巨灾保险风险证券化产品,在国际市场上受到了越来越多的投资者的青睐。就我国的保险市场和资本市场的发展状况来看,巨灾债券也是最适合引入发展的,而且可以借鉴大量国外发行巨灾债券的经验,弥补我国在这方面的空白,推进我国巨灾保险风险证券化进程。本文首先对巨灾保险风险证券化的基本理论进行了介绍,包括巨灾保险风险证券化的产生和发展、基本原理、主要风险以及主要产品等。然后介绍了巨灾债券的运行机制和美国USAA巨灾债券的运行程序,并从中获得在我国发展巨灾债券的经验。同时,结合我国的市场现状,...
【文章页数】：38 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
1 绪论
1.1 选题背景与研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 国外关于巨灾保险风险证券化的研究
1.2.2 国内关于巨灾保险风险证券化的研究
1.3 研究内容和研究方法
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究方法
1.4 本文的创新与不足
2 巨灾保险风险证券化概述
2.1 巨灾保险风险证券化的产生和发展
2.1.1 巨灾保险风险证券化的产生
2.1.2 巨灾保险风险证券化的发展
2.2 巨灾保险风险证券化的基本原理
2.2.1 风险重组原理
2.2.2 风险隔离原理
2.2.3 信用增级原理
2.3 巨灾保险风险证券化的主要风险
2.3.1 流动性风险
2.3.2 基差风险
2.3.3 信用风险
2.3.4 逆向选择风险
2.3.5 道德风险
2.4 巨灾保险风险证券化的主要产品
2.4.1 巨灾期货
2.4.2 巨灾期权
2.4.3 巨灾互换
2.4.4 巨灾债券
3 巨灾债券的运作及对我国的启示
3.1 巨灾债券的运行机制
3.1.1 巨灾债券的市场参与主体
3.1.2 巨灾债券的运行机制
3.2 美国USAA巨灾债券的运作
3.3 巨灾债券的成功对我国的启示
4 我国发展巨灾保险风险证券化的理论分析
4.1 我国发展巨灾保险风险证券化的必要性分析
4.1.1 发展巨灾保险风险证券化是保障我国人民生命财产安全的需要
4.1.2 发展巨灾保险风险证券化是缓解我国财政压力的需要
4.1.3 发展巨灾保险风险证券化是弥补我国保险市场不足的需要
4.1.4 发展巨灾保险风险证券化是我国保险业参与国际竞争的需要
4.1.5 发展巨灾保险风险证券化是丰富我国资本市场投资的需要
4.2 我国发展巨灾保险风险证券化的可行性分析
4.2.1 资本市场条件
4.2.2 保险业条件
4.2.3 制度条件
4.2.4 技术条件
4.2.5 市场主体和经营机制条件
4.3 我国发展巨灾保险风险证券化的阻碍因素
4.3.1 制度环境障碍
4.3.2 市场环境障碍
4.3.3 技术环境障碍
5 我国巨灾保险风险证券化的对策与建议
5.1 对政府的政策建议
5.1.1 完善法律法规
5.1.2 完善监管权限的设计
5.1.3 加强对保险公司偿付能力的监管
5.1.4 设立巨灾损失评估机构
5.1.5 建立完善的会计和税收制度
5.2 对业界的政策建议
5.2.1 健全资本市场运行机制
5.2.2 加强保险市场和资本市场的融合
5.2.3 尽快发展金融中介服务机构
5.2.4 不断完善创新机制
5.3 对学术界的政策建议
5.3.1 构建巨灾风险模型
5.3.2 大力发展金融工程技术，培养专业人才
参考文献
致谢
本文编号：3654034
【文章页数】：38 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
1 绪论
1.1 选题背景与研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 国外关于巨灾保险风险证券化的研究
1.2.2 国内关于巨灾保险风险证券化的研究
1.3 研究内容和研究方法
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究方法
1.4 本文的创新与不足
2 巨灾保险风险证券化概述
2.1 巨灾保险风险证券化的产生和发展
2.1.1 巨灾保险风险证券化的产生
2.1.2 巨灾保险风险证券化的发展
2.2 巨灾保险风险证券化的基本原理
2.2.1 风险重组原理
2.2.2 风险隔离原理
2.2.3 信用增级原理
2.3 巨灾保险风险证券化的主要风险
2.3.1 流动性风险
2.3.2 基差风险
2.3.3 信用风险
2.3.4 逆向选择风险
2.3.5 道德风险
2.4 巨灾保险风险证券化的主要产品
2.4.1 巨灾期货
2.4.2 巨灾期权
2.4.3 巨灾互换
2.4.4 巨灾债券
3 巨灾债券的运作及对我国的启示
3.1 巨灾债券的运行机制
3.1.1 巨灾债券的市场参与主体
3.1.2 巨灾债券的运行机制
3.2 美国USAA巨灾债券的运作
3.3 巨灾债券的成功对我国的启示
4 我国发展巨灾保险风险证券化的理论分析
4.1 我国发展巨灾保险风险证券化的必要性分析
4.1.1 发展巨灾保险风险证券化是保障我国人民生命财产安全的需要
4.1.2 发展巨灾保险风险证券化是缓解我国财政压力的需要
4.1.3 发展巨灾保险风险证券化是弥补我国保险市场不足的需要
4.1.4 发展巨灾保险风险证券化是我国保险业参与国际竞争的需要
4.1.5 发展巨灾保险风险证券化是丰富我国资本市场投资的需要
4.2 我国发展巨灾保险风险证券化的可行性分析
4.2.1 资本市场条件
4.2.2 保险业条件
4.2.3 制度条件
4.2.4 技术条件
4.2.5 市场主体和经营机制条件
4.3 我国发展巨灾保险风险证券化的阻碍因素
4.3.1 制度环境障碍
4.3.2 市场环境障碍
4.3.3 技术环境障碍
5 我国巨灾保险风险证券化的对策与建议
5.1 对政府的政策建议
5.1.1 完善法律法规
5.1.2 完善监管权限的设计
5.1.3 加强对保险公司偿付能力的监管
5.1.4 设立巨灾损失评估机构
5.1.5 建立完善的会计和税收制度
5.2 对业界的政策建议
5.2.1 健全资本市场运行机制
5.2.2 加强保险市场和资本市场的融合
5.2.3 尽快发展金融中介服务机构
5.2.4 不断完善创新机制
5.3 对学术界的政策建议
5.3.1 构建巨灾风险模型
5.3.2 大力发展金融工程技术，培养专业人才
参考文献
致谢
本文编号：3654034
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