瑞达期货CTA基金运作案例分析

发布时间：2023-05-11 05:37

　　中国期货市场经历近30年的发展,在服务实体经济中发挥着越来越重要的作用。但是伴随着期货市场的发展,我国期货公司在发展过程中逐渐暴露出收益存在过度依赖期货经纪业务手续费及佣金收入等问题,使得期货公司在新的市场条件下收入下滑、净利润增长缓慢。随着社会的不断发展,面对新的市场环境,期货公司拓展业务空间、实现业务转型已成为未来的发展趋势。期间各期货公司“八仙过海,各显神通”,通过多种方式努力实现公司业务的转型发展,其中顺应资管新规,寻求创新业务的突破,做强期货公司资产管理业务便是重要的途径之一。瑞达期货公司结合自身特点,明确合理的市场竞争战略,通过聚焦其资产管理业务下CTA基金(Commodity Trading Advisors)的运营,有效避开了行业间期货经纪业务的同质化竞争,开辟了公司新的盈利增长点,提升了公司的竞争能力,使公司业务转型初显成效。本文以瑞达期货运营CTA基金案例为研究对象,首先从公司概况、运营优势、运作流程、旗下产品概况等方面对案例进行简要介绍。其次,总结瑞达期货在CTA基金运作过程中的优缺点,为我国其他期货公司进行CTA基金运作提供了经验借鉴,具有一定的实践意义。随后进...

【文章页数】：46 页

【学位级别】：硕士

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摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 选题背景
    1.2 研究意义
    1.3 文献综述
        1.3.1 期货公司业务转型发展原因
        1.3.2 期货公司业务转型发展的战略选择
        1.3.3 CTA基金的作用与发展
        1.3.4 文献述评
    1.4 相关理论基础
        1.4.1 竞争战略理论
        1.4.2 投资组合理论
    1.5 研究内容与研究方法
        1.5.1 研究内容
        1.5.2 研究方法
    1.6 创新点与不足
        1.6.1 创新点
        1.6.2 主要不足
第2章 我国期货公司发展趋势及主要问题
    2.1 我国期货公司发展趋势
        2.1.1 期货公司净资本稳步提升
        2.1.2 期货公司业务多元化
    2.2 我国期货公司发展中存在的主要问题
        2.2.1 期货经纪业务陷入瓶颈
        2.2.2 资产管理业务发展受阻
第3章 瑞达期货运作CTA基金基本情况
    3.1 瑞达期货公司简介
    3.2 瑞达期货发展CTA基金的原因
        3.2.1 紧跟混业经营趋势,抢占市场份额
        3.2.2 规避资管新规限制,迎合市场需求
        3.2.3 契合公司发展战略
        3.2.4 经纪业务收入下降,需要新增长点
    3.3 瑞达期货运营CTA基金的优势分析
        3.3.1 公司资金充沛
        3.3.2 丰富的衍生品投研经验
        3.3.3 优秀的交易策略研发团队
        3.3.4 分支机构众多布局合理
    3.4 瑞达期货CTA基金运作流程介绍
        3.4.1 自主管理产品的运作流程
        3.4.2 投资顾问合作管理产品的运作流程
    3.5 瑞达期货旗下CTA基金产品介绍
        3.5.1 瑞智无忧进取5号基金
        3.5.2 瑞达期货盛世1号基金
第4章 瑞达期货运作CTA基金的优缺点及效果分析
    4.1 瑞达期货运营CTA基金的优缺点分析
        4.1.1 瑞达期货运营CTA基金的优点
        4.1.2 瑞达期货运营CTA基金的缺点及对策
    4.2 瑞达期货发展CTA基金的效果
        4.2.1 资管业务收入回升
        4.2.2 促进利润增长拓宽盈利渠道
        4.2.3 提升公司竞争能力
        4.2.4 改善公司客户结构
第5章 瑞达期货运营CTA基金的启示
    5.1 对期货公司的启示
        5.1.1 把握趋势提前布局
        5.1.2 细分市场差异化经营
        5.1.3 完善人才管理机制
第6章 结论
参考文献
致谢



本文编号：3814269