P2P平台商业模式的网络经济特征及风险控制研究
发布时间：2022-01-19 18:02
随着小额信贷需求的急剧扩张、互联网技术的普及,以及2007年次贷危机以来投融资“去中介化”趋势,“点对点贷款”即P2P网络贷款模式应运而生,并在世界范围内得到快速发展。P2P的发展使小额信贷接入鸿沟缩小、应用覆盖性增强的同时,也触发了互联网信贷红利差异、商业模式差异、风险差异,其带来的直接后果就是改变了传统小额信贷市场格局,并产生了新的信贷不平等以及“问题平台”大量涌现。为此,有必要进一步追问的是:P2P平台商业模式产生的机制是什么?P2P平台商业模式的经济特征是什么?P2P平台风险特征是什么,不同商业模式是如何实现其风险控制的?本研究通过阐述平台商业模式划分的理论依据,揭示平台商业模式的经济特征,剖析平台商业模式实现风险控制的内在机理,有助于为企业经营者明晰行业发展前景并制定科学的经营策略、投资者和借款者更为理性的进行金融决策提供参考,以及为宏观决策部门实施金融规制策略提供决策依据。本研究主要内容及创新点如下:（1）提出了 P2P平台商业模式的网络经济特征分析及风险控制框架论文从价值定位、价值实现路径和价值实现结果三个方面提出了 P2P商业模式的网络经济特征分析及风险控制框架。从价值...
【文章来源】：西安理工大学陕西省
【文章页数】：161 页
【学位级别】：博士
【部分图文】：
中、美、英三国P2P交易额对比
西安理工大学博士学位论文2占28％；英国市场规模为17.92亿美元，占17％；其他国家①共计2.56亿美元，占4%。图1-12013年各国P2P借贷和股权众筹比例Figure1-1Percentageofthepeer-to-peerandequitycrowdfundingmarketbycountryin2013数据来源：EleanorKirbyandShaneWorner.IndustryGrowingFast.StaffWorkingPaperoftheIOSCOResearchDepartment,2014.然而，根据我国国内的统计数据，自2013年，中国P2P行业交易额已经超过美国和英国如图1-2。截至2017年末，中国P2P平台总成交量约为4186亿元美元，较2014年增长了9.13倍，较2013年增长了23.12倍，已成为世界上P2P市场成长速度最快、规模最大的国家。在中、美、英三国组成的P2P平台市场中，中国所占份额最大，其次是美国，最后是英国，并且中国与美、英国家份额的差距有逐年扩大的趋势。之所以会出现国际和国内统计上的巨大差异，主要原因是由于国内外对于P2P网络借贷的理解和界定有很大差别。图1-2中、美、英三国P2P交易额对比Figure1-2ComparisonofP2PturnoverbetweenChina,theUnitedStatesandBritain数据来源：中国数据来自“网贷之家”行业统计数据，美国数据来自LendingClub和Prosper网站，英国数据来自历年《UKAlternativeFinanceIndustryReport》（英国可替代金融发展发展报告），各年度交①其他国家按照规模排序依次是：德国、法国、波兰、芬兰、荷兰、丹麦、意大利、瑞典、爱沙尼亚、韩国和西班牙。
西安理工大学博士学位论文4步显现，而在中国这种替代作用尤为明显。在美英国家，尽管通过P2P平台交易额相对于传统信贷渠道的比例仍然非常小，但是其增长潜力却远远超过传统渠道。中国P2P平台贷款增长速度不仅是三个国家中最高的，而且相对于传统信贷渠道的比例也是最高的。美国2015年小企业信用调查显示①，20％的小企业主通过在线市场借款者申请贷款或信用额度，70％被批准用于贷款或信用额度。微型企业和更成熟的企业（6-10年的运营）越来越多地考虑在线市场借款者的资本需求，30％的微型企业和22％的小型企业（年收入在10万美元至100万美元之间）报告申请贷款。互联网技术的应用使得部分线下信贷业务向线上转移成为可能，同时，也使得像中国这样长期受到金融抑制的国家的民间信贷需求和信贷供给得以释放。P2P平台对传统小额信贷渠道的替代作用揭示了新的网络信贷技术替代传统线下信贷技术所带来的边际报酬递增效应。1.1.3P2P问题平台大量涌现互联网技术的发展使小额信贷接入鸿沟缩孝应用覆盖性增强的同时大量问题平台开始涌现。数据来源：网贷之家近年来，我国P2P平台行业“问题平台”大面积涌现并呈上升趋势（如图1-3）。问题平台涌现背后所暴露出来的生存危机成为行业关注的焦点。据“网贷之家”统计，截止2016年9月30日，全国累计P2P平台4308家，约有48%的平台出现提现困难、停业、跑路或经侦介入等问题。在问题平台中，跑路型平台占比最大（39.07%），其次是停业平台（37.80%），再次是提现困难平台（21.51%），最后是经侦介入平台（1.62%）。①TheFederalReserveBanket.al.“SmallBusinessCreditSurvey2015”.图1-3问题平台类型及趋势Figure1-3typesandtrendsofdefectiveplatforms
【参考文献】：
期刊论文
[1]共享经济平台价值创造过程模型研究——以滴滴、爱彼迎和抖音为例[J]. 王水莲,李志刚,杜莹莹. 管理评论. 2019(07)
[2]商业生态系统的构建与价值创造——小米智能硬件生态链案例分析[J]. 谭智佳,魏炜,朱武祥. 管理评论. 2019(07)
[3]互联网知识付费的商业模式研究[J]. 邢小强,周平录. 管理评论. 2019(07)
[4]信息验证成本与P2P三方担保合约:一个比较金融组织的分析[J]. 王剑锋. 华中师范大学学报(人文社会科学版). 2018(06)
[5]P2P网贷平台信用风险控制的演化博弈分析[J]. 古定威,丁岚,骆品亮. 研究与发展管理. 2018(03)
[6]P2P网贷平台信息披露水平、投资人信任与投资风险[J]. 汪静,陈晓红,杨立. 中国经济问题. 2018(03)
[7]基于社交网络的P2P借贷信用风险缓释机制研究[J]. 杨立,赵翠翠,陈晓红. 中国管理科学. 2018(01)
[8]信息的不确定性与中小企业的信贷配给:基于信号博弈模型的分析[J]. 李德荃,于豪谅,姜月胜. 山东社会科学. 2017(11)
[9]P2P网络借贷中的借款人社会资本、风险甄别与市场均衡实现[J]. 李霖魁,张成虎. 当代财经. 2017(10)
[10]交易成本视角下P2P网贷平台治理模式——基于开鑫贷的典型案例分析[J]. 李鹏. 贵州社会科学. 2017(10)
博士论文
[1]基于双边市场理论的传媒产业运行机制与竞争规制研究[D]. 程贵孙.上海交通大学 2007
本文编号：3597318
【文章来源】：西安理工大学陕西省
【文章页数】：161 页
【学位级别】：博士
【部分图文】：
中、美、英三国P2P交易额对比
西安理工大学博士学位论文2占28％；英国市场规模为17.92亿美元，占17％；其他国家①共计2.56亿美元，占4%。图1-12013年各国P2P借贷和股权众筹比例Figure1-1Percentageofthepeer-to-peerandequitycrowdfundingmarketbycountryin2013数据来源：EleanorKirbyandShaneWorner.IndustryGrowingFast.StaffWorkingPaperoftheIOSCOResearchDepartment,2014.然而，根据我国国内的统计数据，自2013年，中国P2P行业交易额已经超过美国和英国如图1-2。截至2017年末，中国P2P平台总成交量约为4186亿元美元，较2014年增长了9.13倍，较2013年增长了23.12倍，已成为世界上P2P市场成长速度最快、规模最大的国家。在中、美、英三国组成的P2P平台市场中，中国所占份额最大，其次是美国，最后是英国，并且中国与美、英国家份额的差距有逐年扩大的趋势。之所以会出现国际和国内统计上的巨大差异，主要原因是由于国内外对于P2P网络借贷的理解和界定有很大差别。图1-2中、美、英三国P2P交易额对比Figure1-2ComparisonofP2PturnoverbetweenChina,theUnitedStatesandBritain数据来源：中国数据来自“网贷之家”行业统计数据，美国数据来自LendingClub和Prosper网站，英国数据来自历年《UKAlternativeFinanceIndustryReport》（英国可替代金融发展发展报告），各年度交①其他国家按照规模排序依次是：德国、法国、波兰、芬兰、荷兰、丹麦、意大利、瑞典、爱沙尼亚、韩国和西班牙。
西安理工大学博士学位论文4步显现，而在中国这种替代作用尤为明显。在美英国家，尽管通过P2P平台交易额相对于传统信贷渠道的比例仍然非常小，但是其增长潜力却远远超过传统渠道。中国P2P平台贷款增长速度不仅是三个国家中最高的，而且相对于传统信贷渠道的比例也是最高的。美国2015年小企业信用调查显示①，20％的小企业主通过在线市场借款者申请贷款或信用额度，70％被批准用于贷款或信用额度。微型企业和更成熟的企业（6-10年的运营）越来越多地考虑在线市场借款者的资本需求，30％的微型企业和22％的小型企业（年收入在10万美元至100万美元之间）报告申请贷款。互联网技术的应用使得部分线下信贷业务向线上转移成为可能，同时，也使得像中国这样长期受到金融抑制的国家的民间信贷需求和信贷供给得以释放。P2P平台对传统小额信贷渠道的替代作用揭示了新的网络信贷技术替代传统线下信贷技术所带来的边际报酬递增效应。1.1.3P2P问题平台大量涌现互联网技术的发展使小额信贷接入鸿沟缩孝应用覆盖性增强的同时大量问题平台开始涌现。数据来源：网贷之家近年来，我国P2P平台行业“问题平台”大面积涌现并呈上升趋势（如图1-3）。问题平台涌现背后所暴露出来的生存危机成为行业关注的焦点。据“网贷之家”统计，截止2016年9月30日，全国累计P2P平台4308家，约有48%的平台出现提现困难、停业、跑路或经侦介入等问题。在问题平台中，跑路型平台占比最大（39.07%），其次是停业平台（37.80%），再次是提现困难平台（21.51%），最后是经侦介入平台（1.62%）。①TheFederalReserveBanket.al.“SmallBusinessCreditSurvey2015”.图1-3问题平台类型及趋势Figure1-3typesandtrendsofdefectiveplatforms
【参考文献】：
期刊论文
[1]共享经济平台价值创造过程模型研究——以滴滴、爱彼迎和抖音为例[J]. 王水莲,李志刚,杜莹莹. 管理评论. 2019(07)
[2]商业生态系统的构建与价值创造——小米智能硬件生态链案例分析[J]. 谭智佳,魏炜,朱武祥. 管理评论. 2019(07)
[3]互联网知识付费的商业模式研究[J]. 邢小强,周平录. 管理评论. 2019(07)
[4]信息验证成本与P2P三方担保合约:一个比较金融组织的分析[J]. 王剑锋. 华中师范大学学报(人文社会科学版). 2018(06)
[5]P2P网贷平台信用风险控制的演化博弈分析[J]. 古定威,丁岚,骆品亮. 研究与发展管理. 2018(03)
[6]P2P网贷平台信息披露水平、投资人信任与投资风险[J]. 汪静,陈晓红,杨立. 中国经济问题. 2018(03)
[7]基于社交网络的P2P借贷信用风险缓释机制研究[J]. 杨立,赵翠翠,陈晓红. 中国管理科学. 2018(01)
[8]信息的不确定性与中小企业的信贷配给:基于信号博弈模型的分析[J]. 李德荃,于豪谅,姜月胜. 山东社会科学. 2017(11)
[9]P2P网络借贷中的借款人社会资本、风险甄别与市场均衡实现[J]. 李霖魁,张成虎. 当代财经. 2017(10)
[10]交易成本视角下P2P网贷平台治理模式——基于开鑫贷的典型案例分析[J]. 李鹏. 贵州社会科学. 2017(10)
博士论文
[1]基于双边市场理论的传媒产业运行机制与竞争规制研究[D]. 程贵孙.上海交通大学 2007
本文编号：3597318
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