加拿大银行金融机构发薪日贷款行为的研究
发布时间：2014-09-12 09:48
【摘要】 本文主要以加拿大发薪日贷款为研究对象,从行业的基本情况、发薪日贷款用户调查结果、成本的解析等角度比较全面、深入地了解发薪日贷款。通过分析发薪日贷款的出现与存在,其作为主流金融机构的补充部分,为受到金融排斥的群体提供金融服务,因此我们可以将其评价为加拿大非正式金融的一种特殊表现形式。加拿大发薪日贷款作为非正式金融的形态服务于金融市场,这种新型的形式以及为其改良的监管机制都对我国民间金融的规范治理有着较强的实践意义。本文的正文一共分为七个章节,由点到面,由浅入深,层层递进对加拿大发薪日贷款进行了剖析,并得出研究结论和启示。通过描述统计的方法,将加拿大英属哥伦比亚省发薪日贷款用户的电话调查结果呈现在文中。同时以掌握的二手资料为基础,通过案例分析的方法,对加拿大发薪日贷款的成本进行了深入研究。鉴于目前国内学者对发薪日贷款的研究甚少,几乎没有涉及到加拿大发薪日贷款,本文研究的理论价值在于填补这一领域的空白。本文研究的社会意义则是通过引进加拿大发薪日贷款这一非正式金融活动的特殊表现和意义,为我国非正式金融的建设提供一个新的视角。第一章节为导论,文首主要就研究背景等方面作了简单交待,再对介绍发薪日贷款所涉及到的偿付形式、运作流程,以及发薪日贷款商的三种运作模式进行介绍,使读者对发薪日贷款有一个初步的了解。第二章节为文献综述,目前的文献主要集中在发薪日贷款带来的社会效应是好是坏、使用发薪日贷款的人的特征、行业监管等方面进行讨论。第三章是关于加拿大发薪日贷款的发展,简要介绍了发薪日贷款在美国、英国、加拿大,澳大利亚的发展情况。由于发薪日贷款的存在引起了各方广泛的讨论,本章第二部分分别从支持者和反对者的角度客观呈现正面与负面的评价。第四章对发薪日贷款存在的形态进行了讨论。根据发薪日贷款的表现,结合金融排斥、非正式金融等理论进行分析,作者将发薪日贷款评价为金融体系中一种非正式金融的表现形态。第五章节首先对加拿大发薪日贷款的行业基本情况作了介绍,并通过一次对英属哥伦比亚省发薪日贷款用户的电话采访结果,对发薪日贷款的使用原因、满意度、借款金额、还款情况等使用情况作了描述性统计。从调查反馈的结果来看,发薪日贷款的使用情况令人比较满意,没有用户对发薪日贷款的评价特别糟糕。第六章主要是通过案例分析的方式,将加拿大发薪日贷款的成本调查完整地呈现在读者眼前。首先将成本大致分类,然后提出分析的方法并进行一些假设性的调整,最后是对不同类型的发薪日贷款运营成本进行比较并得出结论。结论揭示了规模不同、经营业务种类不同的发薪日贷款机构之间存在的成本差异,而首次申请贷款的新顾客和老顾客也将导致成本上的差异。第七章是对加拿大发薪日贷款行业的认可性地评价,发薪日贷款的发展就证明了其存在的必要性,人们应该辩证地去看待这个行业,作为非正式金融活动的表现形式与发展,为人们提供了有效的服务。然后引申至我国由于金融管制导致民间金融活动的尴尬状态,提出了几点建议与思考。虽然本文研究的是加拿大发薪日贷款,但并不局限于加拿大的发薪日贷款。回顾全文,对于加拿大发薪日贷款行业的相关情况,比如市场竞争格局等都因为数据获取较难而无法呈现,除了内容上有所欠缺,同样由于缺乏数据而减弱了说服力。并且由于作者并未亲自参与文中提及的调研活动,掌握的信息有限,难免有解释不周全之处。欢迎各位读者批评指正。
【关键词】 发薪日贷款； 领薪日贷款； 非正式金融；
1.导论
发薪日贷款是自上世纪90代在北美大规模兴起的短期小额贷款业务。加拿大发薪日贷款是一种无需抵押的小额短期贷款，以个人信用作担保，其依赖的信用依据是借款人的工作及薪资记录，借款人承诺在下一个发薪曰偿还贷款并支付一定的利息或费用，故称发薪日贷款，又称“发薪日贷款”或“发薪日预支贷款”（Payday loan or Payday advance)。美加两国的发薪日贷款行业扩张非常迅速，表现在门店数、贷款规模、使用人数的增加及行业的成熟等方面。通过初始有限的了解，作者一方面感叹于其富有活力的成长模式，希望利用导师提供的二手资料对加拿大的发薪日贷款进行梳理性地研究，但并不局限于加拿大地区的发薪日贷款。另外一方面透过现象看本质，思考是 -什么成就了发薪日贷款作为一种特殊的非金融活动，能够成长如此之快，这无疑受益于加拿大多层次的信贷市场甚至发达的金融体系。恰逢温州金融改革试点作为我国建设并完善金融体系的第一步，非正式金融作为金融体系的补充地位日益彰显。文末简略提了几点关于我国非正式金融体系建设相关的思考。
...............................................
1.1发薪日贷款
加拿大发薪日贷款始源于19世纪90年代中期，由于人们对于小额短期的贷款需求而兴起。截至2004年，加拿大政府测算约有1200家发薪日贷款机构在境内经营，虽然没有精确的统计数据，他们相信发薪日贷款行业的年收益在1.7亿到10亿加元内。
........................
2.文献综述
2.1国内文献
国内关于发薪日贷款的文献较少，宴參数篇，各篇文章间有一定的交叉重复，主要集中在对发薪日贷款贷款的产品特点、行业监管情况、一些争论进行了研究。李猛（2008)、孙天辑（2011)认为发薪日贷款因其简单易操作、申请门滥低、快速到账而具有便利性的特点，同时因其存在贷款延期的可能而具有连续性的特点。他们同时提到了在美国各州对于发薪日贷款的监管差异，截至2006年底美国有13个州明令禁止了发薪日贷款，同时美国联邦法律规定对军人的最高利率上限是39%。此外，还有关于明确告知借款人手续费及利率等信息披露要求，以及没有直接禁止发薪日贷款的州对此发薪日贷款釆取诸如贷款额度、连续贷款的限制措施。李猛通过引用国外的一次调查结果而认为，发薪日贷款机构在多数情况下还是起积极作用的，同时建议发展中国家学习发薪日贷款的经验，如给予放贷人市场准入权、增强信贷市场竞争、扩大服务范围等。
................................
2.2国外文献
目前所涉及的文献，主要是关于发薪日贷款究竟是给大家带来了福利还是副作用、成本究竟是高还是低、借款人普遍的特征、监管情况等方面的讨论。Skiba and Tobacman(2007)提出了四点关于发薪日贷款发展迅速的原因，首先是发薪日贷款行业及相关利益者对监管部门进行了游说，而使得发薪曰贷款没有被禁止，而保持着较高的利息率。第二个原因是次贷危机后信用功能的体现及IT技术的发展，帮助发薪日贷款机构更好地评估借款人。第三是因为次贷危机发生后，由于破产、违约等因素将影响个人的信用评级而使得越来越多的人被排斥在主流的信贷市场之外。第四是因为行业的进入壁皇较低，50000美元就可以开一家发薪日贷款的门店，并且可以通过第三方查询借款人的相关信息更好地控制风险。
........................
3. 发薪日贷款的发展 ............19-26
3.1 发达国家的发薪日贷款 ............19-20
3.2 关于发薪日贷款的正方观点 ..............20-23
3.2.1 便捷及灵活性 ............20-21
3.2.2 收费与成本相匹配.......... 21
3.2.3 难以替代性 ...........21-22
3.2.4 提供有价值的服务 ..........22
3.2.5 降低财产犯罪及破产申请 ............22
3.2.6 相对较低的成本.......... 22-23
3.3 关于发薪日贷款的反方观点 ........23-26
3.3.1 具有掠夺性........... 23
3.3.2 对消费者产生不利影响........... 23-24
3.3.3 定价无合理依据 .............24
3.3.4 利用借款人的认知局限及窘境 ........24-26
4. 加拿大发薪日贷款的概况.............. 26-35
4.1 加拿大发薪日贷款的基本情况 ...........26-28
4.2 加拿大发薪日贷款客户调查............... 28-35
5. 加拿大发薪日贷款的剖析
5. 1加拿大发薪日贷款的成本分析
我们所学的经济理论认为，只有当商品或者服务在边际受益大于成本时才会继续生产。而考虑到企业的盈利性，边际收益应大于平均总成本，包括抵押资产和管理时间的回报——即边际收益应大于由固定资本和可变资本构成的平均总成本。固定成本与贷款交易量无关，可变成本则由交易量决定。在发薪日贷款行业的背景下，管理费用和收取的利息应足以涵盖发薪日贷款平均总成本，以维持其可持续的经营与发展。
........................
结论
发薪日贷款在北美发展了二十余年，达到一定的深度与广度，产品本身比较成熟，占有了一定的市场及客户群体，行业的经营情况也较为稳定。毫无疑问，发薪日贷款在发达国家金融市场的产生并不是偶然的，是非正式金融发展的一种特殊形式，非正式金融的创造力与生命力远远超过了发薪曰贷款本身的意义。
虽然关于发薪日贷款的争论不休，但它的发展证明了它存在的价值。首先，以现在的市场深化和细分程度,，很难再有一种产品可以满足所有人的需「要，至少经过研究发现，中低收入者或有色人种等被正式金融排斥的群体对发薪日贷款有着一定的偏好，并且没有证据能够证明其对社会造成了不良影响。其次，任何形式的金融创新都是一个动态发展，逐步完善的过程，正如现在加拿大正通过立案等方式加大对这个行业的监管力度，促进行业更加合理合规地经营。然后，任何一个金融市场都需要类似的金融创新来保持活力和进化，正如发薪日贷款由支票兑现发展而来，不仅丰富了私人信贷市场，还有效地提供了金融服务，还优化了信贷资源的配置，有效提高了金融市场的效率。
...........................
参考文献：
本文编号：8825
【关键词】 发薪日贷款； 领薪日贷款； 非正式金融；
1.导论
发薪日贷款是自上世纪90代在北美大规模兴起的短期小额贷款业务。加拿大发薪日贷款是一种无需抵押的小额短期贷款，以个人信用作担保，其依赖的信用依据是借款人的工作及薪资记录，借款人承诺在下一个发薪曰偿还贷款并支付一定的利息或费用，故称发薪日贷款，又称“发薪日贷款”或“发薪日预支贷款”（Payday loan or Payday advance)。美加两国的发薪日贷款行业扩张非常迅速，表现在门店数、贷款规模、使用人数的增加及行业的成熟等方面。通过初始有限的了解，作者一方面感叹于其富有活力的成长模式，希望利用导师提供的二手资料对加拿大的发薪日贷款进行梳理性地研究，但并不局限于加拿大地区的发薪日贷款。另外一方面透过现象看本质，思考是 -什么成就了发薪日贷款作为一种特殊的非金融活动，能够成长如此之快，这无疑受益于加拿大多层次的信贷市场甚至发达的金融体系。恰逢温州金融改革试点作为我国建设并完善金融体系的第一步，非正式金融作为金融体系的补充地位日益彰显。文末简略提了几点关于我国非正式金融体系建设相关的思考。
...............................................
1.1发薪日贷款
加拿大发薪日贷款始源于19世纪90年代中期，由于人们对于小额短期的贷款需求而兴起。截至2004年，加拿大政府测算约有1200家发薪日贷款机构在境内经营，虽然没有精确的统计数据，他们相信发薪日贷款行业的年收益在1.7亿到10亿加元内。
........................
2.文献综述
2.1国内文献
国内关于发薪日贷款的文献较少，宴參数篇，各篇文章间有一定的交叉重复，主要集中在对发薪日贷款贷款的产品特点、行业监管情况、一些争论进行了研究。李猛（2008)、孙天辑（2011)认为发薪日贷款因其简单易操作、申请门滥低、快速到账而具有便利性的特点，同时因其存在贷款延期的可能而具有连续性的特点。他们同时提到了在美国各州对于发薪日贷款的监管差异，截至2006年底美国有13个州明令禁止了发薪日贷款，同时美国联邦法律规定对军人的最高利率上限是39%。此外，还有关于明确告知借款人手续费及利率等信息披露要求，以及没有直接禁止发薪日贷款的州对此发薪日贷款釆取诸如贷款额度、连续贷款的限制措施。李猛通过引用国外的一次调查结果而认为，发薪日贷款机构在多数情况下还是起积极作用的，同时建议发展中国家学习发薪日贷款的经验，如给予放贷人市场准入权、增强信贷市场竞争、扩大服务范围等。
................................
2.2国外文献
目前所涉及的文献，主要是关于发薪日贷款究竟是给大家带来了福利还是副作用、成本究竟是高还是低、借款人普遍的特征、监管情况等方面的讨论。Skiba and Tobacman(2007)提出了四点关于发薪日贷款发展迅速的原因，首先是发薪日贷款行业及相关利益者对监管部门进行了游说，而使得发薪曰贷款没有被禁止，而保持着较高的利息率。第二个原因是次贷危机后信用功能的体现及IT技术的发展，帮助发薪日贷款机构更好地评估借款人。第三是因为次贷危机发生后，由于破产、违约等因素将影响个人的信用评级而使得越来越多的人被排斥在主流的信贷市场之外。第四是因为行业的进入壁皇较低，50000美元就可以开一家发薪日贷款的门店，并且可以通过第三方查询借款人的相关信息更好地控制风险。
........................
3. 发薪日贷款的发展 ............19-26
3.1 发达国家的发薪日贷款 ............19-20
3.2 关于发薪日贷款的正方观点 ..............20-23
3.2.1 便捷及灵活性 ............20-21
3.2.2 收费与成本相匹配.......... 21
3.2.3 难以替代性 ...........21-22
3.2.4 提供有价值的服务 ..........22
3.2.5 降低财产犯罪及破产申请 ............22
3.2.6 相对较低的成本.......... 22-23
3.3 关于发薪日贷款的反方观点 ........23-26
3.3.1 具有掠夺性........... 23
3.3.2 对消费者产生不利影响........... 23-24
3.3.3 定价无合理依据 .............24
3.3.4 利用借款人的认知局限及窘境 ........24-26
4. 加拿大发薪日贷款的概况.............. 26-35
4.1 加拿大发薪日贷款的基本情况 ...........26-28
4.2 加拿大发薪日贷款客户调查............... 28-35
5. 加拿大发薪日贷款的剖析
5. 1加拿大发薪日贷款的成本分析
我们所学的经济理论认为，只有当商品或者服务在边际受益大于成本时才会继续生产。而考虑到企业的盈利性，边际收益应大于平均总成本，包括抵押资产和管理时间的回报——即边际收益应大于由固定资本和可变资本构成的平均总成本。固定成本与贷款交易量无关，可变成本则由交易量决定。在发薪日贷款行业的背景下，管理费用和收取的利息应足以涵盖发薪日贷款平均总成本，以维持其可持续的经营与发展。
........................
结论
发薪日贷款在北美发展了二十余年，达到一定的深度与广度，产品本身比较成熟，占有了一定的市场及客户群体，行业的经营情况也较为稳定。毫无疑问，发薪日贷款在发达国家金融市场的产生并不是偶然的，是非正式金融发展的一种特殊形式，非正式金融的创造力与生命力远远超过了发薪曰贷款本身的意义。
虽然关于发薪日贷款的争论不休，但它的发展证明了它存在的价值。首先，以现在的市场深化和细分程度,，很难再有一种产品可以满足所有人的需「要，至少经过研究发现，中低收入者或有色人种等被正式金融排斥的群体对发薪日贷款有着一定的偏好，并且没有证据能够证明其对社会造成了不良影响。其次，任何形式的金融创新都是一个动态发展，逐步完善的过程，正如现在加拿大正通过立案等方式加大对这个行业的监管力度，促进行业更加合理合规地经营。然后，任何一个金融市场都需要类似的金融创新来保持活力和进化，正如发薪日贷款由支票兑现发展而来，不仅丰富了私人信贷市场，还有效地提供了金融服务，还优化了信贷资源的配置，有效提高了金融市场的效率。
...........................
参考文献：
- [1] 李娜. 加拿大金融监管体系对我国金融监管的启示[J]. 经济视角(下). 2012(01)
- [2] 郭新明,孙天琦. 美国年化利率大于300%的发薪日贷款的有关情况[J]. 西部金融. 2012(01)
- [3] 王越. 关于中外学者对金融排斥问题的研究[J]. 渭南师范学院学报. 2010(06)
- [4] 王书芬. 非正式金融研究综述[J]. 沿海企业与科技. 2009(10)
- [5] 李猛. 发薪日贷款:特点、争论和启示[J]. 国际经贸探索. 2008(05)
- [6] 余秀江,潘朝顺,陈润华. 非正规金融:形式、根源与运行机制[J]. 经济问题. 2007(06)
- [7] 左臣明,马九杰. 正规金融与非正规金融关系研究综述——增加农村金融供给的一个制度视角[J]. 河南金融管理干部学院学报. 2005(06)
- [8] 林毅夫,孙希芳. 信息、非正规金融与中小企业融资[J]. 经济研究. 2005(07)
- [9] 徐传谌,刘振强. 非正规金融与我国金融体系的发展和完善[J]. 税务与经济(长春税务学院学报). 2005(02)
- [10] 盛洪,江平. 专家谈地下金融[J]. 银行家. 2004(03)
本文编号：8825
本文链接：https://www.wllwen.com/shoufeilunwen/boshibiyelunwen/8825.html