非参数估计下的股指期货升贴水波动研究

发布时间：2022-01-16 21:04

　　文章选取了2016—2017年沪深300指数和其股指期货主力合约的日收盘价数据,建立了股指期货升贴水的非参数估计模型,通过研究得出股指期货的升贴水服从正态分布,并和股指收益率一样有着明显的"厚尾"现象。随着时间的推进,股指期货的上市的确起到了稳定市场的作用,股指期货升贴水套利的理论年化收益率显著高于同期市场"无风险收益率"金融产品的收益。在市场突发情况引起的股指剧烈波动时,择机合理地利用股指期货进行对冲、套利还是有利于降低资产波动风险的。 

【文章来源】：信阳师范学院学报(哲学社会科学版). 2019,39(04)

【文章页数】：4 页

【参考文献】：
期刊论文
[1]沪深300股指期货市场连续波动与跳跃波动——基于已实现波动率的实证研究[J]. 李洋,乔高秀.  中国管理科学. 2012(S1)
[2]基于上证综指的GARCH族模型实证分析[J]. 吕美锦.  金融经济. 2010(22)
[3]用非参数方法对资本资产定价模型的非线性检验——以深市A股为例[J]. 吕联盟.  绿色财会. 2009(08)



本文编号：3593419