基于供应链金融理论的企业信用风险研究

发布时间：2023-05-13 03:27

　　供应链金融理论经过十多年的发展,在缓解中小企业融资难的作用上得到国内外学者的积极肯定。国内外学者对其理论体系、运作模式与对其风险评估做出了大量的研究,取得了丰硕的研究成果。但是在风险评估方面,学者更多关注中小企业自身的风险情况,缺少对供应链的风险度量研究,尤其是对供应链中交点企业的风险水平的研究仍然很少。本文基于此开展了对供应链金融背景下企业的信用风险进行评价。本文选用我国通信行业的上市公司为研究样本。通过对国内外文献的研究,尤其是对高频次被引文献的分析以及对供应链金融业务特点的研究,选取合适的指标构建供应链金融背景下企业信用风险评价体系。并利用熵权法实现对评价体系中指标权重的确定,结合样本公司的相关数据计算企业的财务水平。通过对企业日收益率的分布情况的分析,选择合适的阿基米德Copula函数对不同企业组合与供应链的整体风险进行研究,并着重对供应链中交点企业的信用风险进行分析。研究结果表明,通过将供应链整体纳入考虑可以更加真实的实现对中小企业的信用风险评价,中小企业的违约概率得到降低;是否对供应链中交点企业提供资金支持很大程度上取决于与其相合作的公司的经营情况;商业银行在考虑开展供应链...

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【学位级别】：硕士

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摘要
Abstract
第一章 前言
    1.1 研究背景
    1.2 研究意义
        1.2.1 理论意义
        1.2.2 现实意义
    1.4 研究对象与研究目标
    1.5 主要研究方法与创新点
        1.5.1 主要研究方法
        1.5.2 创新点
    1.6 文章内容与技术路线图
        1.6.1 文章内容
        1.6.2 技术路线图
第二章 国内外文献综述
    2.1 供应链金融理论国内外文献综述
    2.2 供应链金融风险评价国内外文献综述
第三章 供应链金融融资模式分析
    3.1 供应链金融的概念
    3.2 供应链金融融资模式
        3.2.1 应收账款融资模式
        3.2.2 预付账款融资模式
        3.2.3 存货质押融资模式
    3.3 供应链金融业务的特点
        3.3.1 实现了银行对企业情况的实时掌握
        3.3.2 供应链融资业务具有整体相关性
        3.3.3 融资风险取决于核心企业
        3.3.4 供应链金融抑制了逆向选择问题的发生
    3.4 供应链金融业务的违约相依性分析
第四章 研究方法的选择
    4.1 熵权法
        4.1.1 熵权法理论原理
        4.1.2 熵权法理论的优点
    4.2 Copula函数理论
        4.2.1 Copula函数原理
        4.2.2 二元阿基米德Copula函数
        4.2.3 N元阿基米德Copula函数模型
第五章 供应链金融背景下企业信用评价模型
    5.1 供应链背景下单一企业财务水平评价体系的构建
        5.1.1 指标选取原则
        5.1.2 建立供应链金融企业财务水平评价指标体系
        5.1.3 指标体系中各指标的说明
    5.2 确定指标的权重与构建单一企业财务水平评价模型
        5.2.1 评价指标数据的提取
        5.2.2 指标数据标准化处理
        5.2.3 计算评价指标的熵值
        5.2.4 计算评价指标的权重
        5.2.5 建立单一企业财务水平评价模型
    5.3 供应链的信用风险评价模型
        5.3.1 估计各企业日收益率的边缘分布
        5.3.2 基于阿基米德Copula函数相关结构的信用风险度量模型
第六章 实证研究
    6.1 案例背景
    6.2 计算单一企业的财务水平
    6.3 计算供应链的信用风险水平
        6.3.1 估计各企业日收益率的边缘分布
        6.3.2 供应链的信用风险评价
        6.3.3 结果分析
第七章 总结和展望
    7.1 总结
    7.2 展望
参考文献
攻读硕士学位期间发表论文情况
致谢



本文编号：3815205