我国股权众筹监管问题研究

发布时间：2023-04-05 16:01

　　股权众筹作为互联网金融的一个变体,因其“小额”、“大众”等特征深受各国喜爱,并被认为是解决初创企业融资难题的一把钥匙。自2011年引入我国,股权众筹就以迅速的发展势头落地生根,广泛吸收民间资本,大大扩宽了小微企业的融资渠道。但目前国内股权众筹监管体系还很不完善,证券法等基础法规立法落后,专门细则又尚未出台,监管缺失极大地阻碍了股权众筹的前进道路。党的十八次全国代表大会要求将金融监管转型纳入政府日常工作,处理好市场自我调节和政府监管间的关系;十九大报告又进一步指出要深化金融监管体制改革,促进市场经济的多层次发展,完善金融监管体系,加快转型步伐。在国家政策和现实需要的双重压力下,完善我国股权众筹监管体系迫在眉睫。2015年证监会发布《关于对通过互联网形式开展股权融资活动的机构进行专项检查的通知》,其中明确了我国将股权众筹分为公募和私募两种形式,并分别加以监管的思路。由于目前市场中出现的都是私募股权众筹形式,公募在我国几乎没有任何发展,故本文以私募股权众筹为研究对象,并在下文称之为股权众筹。本文首先调查了我国股权众筹的发展情况及监管现状,并分析了立法、行政执法、行业自律及投资者权利救济等方面...

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【学位级别】：硕士

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摘要
abstract
第一章 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 研究意义
        1.2.1 理论意义
        1.2.2 现实意义
    1.3 国内外研究综述
        1.3.1 国外文献综述
        1.3.2 国内文献综述
    1.4 研究方法和研究思路
        1.4.1 研究方法
        1.4.2 研究思路
    1.5 可能的创新之处与不足
        1.5.1 可能的创新之处
        1.5.2 不足之处
第二章 股权众筹概念界定及其监管理论基础
    2.1 股权众筹的概念界定
        2.1.1 股权众筹概念
        2.1.2 股权众筹与其他筹资方式的区别
        2.1.3 我国股权众筹的主要模式
    2.2 股权众筹监管的理论基础
        2.2.1 金融自由化理论
        2.2.2 全面监管金融理论
        2.2.3 金融自由化到金融存在脆弱性理论
        2.2.4 兼顾安全与效率的金融监管理论
    2.3 股权众筹监管必要性
        2.3.1 平衡和调整错综复杂的股权众筹法律关系
        2.3.2 防控股权众筹的高风险性
第三章 我国股权众筹的监管现状及存在的问题
    3.1 我国股权众筹的发展现状
    3.2 我国股权众筹发展中存在的问题
        3.2.1 法律问题
        3.2.2 信息不对称问题
        3.2.3 其他现实问题
    3.3 我国股权众筹的监管现状
    3.4 股权众筹第一案案件引入
    3.5 我国股权众筹监管中存在的问题
        3.5.1 立法不健全
        3.5.2 行政监管机制不明确
        3.5.3 行业自律监管不足
        3.5.4 投资者权利救济困难
第四章 国外股权众筹的监管经验借鉴
    4.1 全球众筹发展情况
    4.2 国外股权众筹的监管现状
        4.2.1 美国股权众筹监管制度
        4.2.2 英国股权众筹监管制度
        4.2.3 韩国股权众筹监管制度
        4.2.4 意大利股权众筹监管制度
    4.3 对国外股权众筹监管的借鉴
        4.3.1 完善监管法规
        4.3.2 保护投资者权益
        4.3.3 对平台及项目方的管理
第五章 完善我国股权众筹监管制度的建议
    5.1 健全监管立法
        5.1.1 加强基础法规立法及完善工作
        5.1.2 出台股权众筹具体监管细则
    5.2 完善行政监管制度
        5.2.1 明确证监会的监管职权
        5.2.2 加强区域、部门间的协调监管
        5.2.3 加强股权众筹风险监管
    5.3 加强自律监管
        5.3.1 大力促进行业自律体系建设
        5.3.2 加强自律组织的自我成长能力
        5.3.3 平台进行间接监管,实行弹性监管
    5.4 畅通权利救济渠道,加强司法保护
参考文献
研究生个人简介及攻读学位期间获得成果目录清单
致谢



本文编号：3783707