产品分成合同油价风险管理研究

发布时间：2023-10-02 05:25

　　产品分成合同模式是我国石油公司实施“走出去”战略,获取海外石油能源的重要国际石油合作模式。产品分成合同生产经营活动已经与国际石油经济发展融为一体。石油价格波动对合同者业绩影响巨大,如苏丹项目,每桶原油油价波动一美元,利润波动将达到上亿美元。因此,采取有效风险管理措施减少国际油价波动带来的冲击,降低合同者风险,保障合同者稳定的商业利润或现金流,成为摆在产品分成合同者面前的重大课题。 本文以产品分成合同者油价风险为研究对象,对油价波动给合同者带来的收入风险进行了识别,并用VaR方法对合同者面临的油价风险进行试探性的度量与量化,在风险量化的基础上,同时结合合同者自己的经验技术判定风险发生的概率,导出合同者油价风险分布结构图。根据油价风险分布结构图,选择与实施合同者油价风险管理策略。为了保障合同者油价风险管理顺利实施,提出保障措施。 本文共分为五个部分。第一部分介绍产品分成合同者价格风险管理研究背景和研究意义,以及本文主要研究内容及研究方法,并评述产品分成合同研究成果;第二部分概述产品分成合同模式、风险管理概念和流程以及风险转移套期保值金融衍生品工具的基本概念;第三部分分析产品分成合同油价风险...

【文章页数】：48 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 前言
    1.1 论文的选题背景及意义
        1.1.1 论文的选题背景
        1.1.2 论文的选题意义
    1.2 产品分成合同的研究成果及评述
    1.3 论文主要研究内容与研究方法
        1.3.1 论文研究对象
        1.3.2 论文主要内容
        1.3.3 论文主要研究方法
第2章 产品分成合同与风险管理理论概述
    2.1 产品分成合同概述
        2.1.1 产品分成合同基本概念
        2.1.2 产品分成合同类型
        2.1.3 产品分成合同产品分成与原油销售价格
        2.1.4 产品分成合同提油销售模式
    2.2 风险管理理论
        2.2.1 风险管理概念
        2.2.2 风险管理实现路径
    2.3 能源产品套期保值理论
        2.3.1 套期保值概念
        2.3.2 原油价格套期保值工具
第3章 产品分成合同油价风险管理现状及必要性分析
    3.1 产品分成合同油价风险管理现状
        3.1.1 油价风险管理理念不强
        3.1.2 重视产量风险而忽视油价风险
        3.1.3 对国际石油金融市场认识不足
        3.1.4 缺乏风险管理人才
    3.2 产品分成合同油价风险管理必要性分析
        3.2.1 从合同者经济效益角度的必要性分析
        3.2.2 从行业竞争角度的必要性分析
第4章 产品分成合同油价风险管理目标及实现路径
    4.1 产品分成合同油价风险管理目标
    4.2 产品分成合同油价风险识别
        4.2.1 产品分成合同效益与油价关系分析
        4.2.2 油价波动性分析
    4.3 产品分成合同油价风险度量与评价
        4.3.1 计算原油资产VaR 的方法选择
        4.3.2 产品分成合同者油价风险度量
        4.3.3 产品分成合同油价风险评价
    4.4 产品分成合同油价风险管理策略
        4.4.1 产品分成合同油价风险管理策略的选择
        4.4.2 产品分成合同油价风险转移具体策略
第5章 产品分成合同油价风险管理保障措施
    5.1 培养风险管理意识
    5.2 有效控制油价套期保值风险
    5.3 吸收与培养复合型高端人才
    5.4 学习合作伙伴的操作过程
第6章 结论
参考文献
攻读硕士学位期间取得的学术成果
致谢



本文编号：3850184