沪深300股指期货推出对A股市场质量影响的实证研究

发布时间：2023-11-12 17:31

　　本文目的在于通过对沪深300股指期货实证研究分析其对A股市场质量的影响。沪深300股指期货是以A股市场的重要股票指数之一——沪深300股票指数为标的的股指期货,是在1992年第一次尝试推出股指期货失败后我国经过审慎研究并于2010年4月8日正式推出的股指期货。两次股指期货推出时间相差短短十多年,而中国的股票市场的外在环境及其本身却发生了深刻变化,我们有必要对股指期货推出对我国证券市场的作用进行深入研究,这也是本文初衷。本文首先对研究背景进行了阐述,对国外及国内股指期货发展简要说明,说明股指期货对金融市场及整个经济发展具有很大的影响。其次,对股指期货作了详细介绍,阐述股指期货的发展历史,对股指期货的概念、功能等方面作了详细介绍。接下来认真梳理国内外有关股指期货对股票市场及市场质量的文献,对国内外相关研究情况作了认真总结。本文对市场质量的研究主要集中在对其两个重要衡量指标——流动性和波动性两方面进行了研究。这两个指标有比较成熟的测度方法,且在数据的可得性方面有较好的优势,因此国内外许多文献也是集中在对这两个指标的实证研究。随后,本文详述了理论背景——ARCH族模型及小波理论。这两个理论都主...

【文章页数】：69 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1. 前言
    1.1 选题背景及意义
    1.2 研究思路和研究框架
    1.3 本文创新点介绍
2. 股指期货理论及市场质量理论综述
    2.1 股指期货的含义和特点
    2.2 股指期货的作用和功能
    2.3 世界股指期货的发展历程
    2.4 我国股指期货的发展历程
    2.5 沪深300股指期货
3. 文献综述
    3.1 国外股指期货与现货市场相互关系的文献综述
    3.2 国外股指期货与现货市场相互关系的实证研究的文献综述
    3.3 国内有关股指期货与现货市场相关关系的文献综述
4. ARCH族模型与小波理论综述
    4.1 ARCH族模型综述
    4.2 小波分析综述
5. 市场质量概述
    5.1 股票市场的流动性
    5.2 股票市场的波动性
    5.3 股票市场的透明性
    5.4 股票市场的有效性
6. 流动性实证研究分析
    6.1 研究数据选取
    6.2 流动性指标选取情况
    6.3 流动性分析数据处理
    6.4 流动性分析数据描述性统计分析
    6.5 研究方法介绍
    6.6 对股市短期流动性的实证及分析
    6.7 对股市长期流动性的实证及分析
7. 波动性实证研究
    7.1 波动性的研究指标
    7.2 数据选取
    7.3 数据描述性分析
    7.4 基于GARCH(1,1)模型的分析
    7.5 基于小波分析波动性分析
结果讨论
参考文献
致谢



本文编号：3863615