影子银行系统性风险的度量与防范研究 ————基于信托行业视角
发布时间：2023-05-07 06:50
2008年美国次贷危机导致的国际金融危机,对世界经济发展与金融稳定运行产生巨大冲击。影子银行作为触发危机的重要主体,引发了各界广泛的关注和研究。在我国,影子银行作为“银行的影子”,通过监管套利等方式开展“类贷款”业务。近年来,一方面由于信贷政策调整出现刚性融资缺口,另一方面由于我国金融深化及创新不断进行,影子银行实现了快速发展。随着影子银行与各行业联系愈发紧密,风险在各行业之间、各市场之间的传染明显增大。在此背景下,2017年7月第五次全国金融工作会议强调把防范化解系统性金融风险放在更加重要的位置。鉴于当前影子银行规模持续扩张、风险传导链条不断延长,研究影子银行系统性风险尤为重要。在研究系统性风险时,风险测度和风险防范是重要部分。风险测度通过提供直观的量化结果,为影子银行系统性风险提供研究基础;风险防范作为系统性风险研究的目标,为影子银行系统性风险提供应用结论。因此,研究中国影子银行系统性风险的度量及防范具有很重要的现实意义,这正是本文研究的主题所在。本文共由六章构成,第一章是绪论,第二章是影子银行系统性风险度量及防范的理论基础,第三章是基于机构网络的影子银行系统性风险研究,第四章是基...
【文章页数】：189 页
【学位级别】：博士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
1.1 研究背景与研究意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 国内外相关研究综述
1.2.1 影子银行的定义
1.2.2 影子银行的风险
1.2.3 影子银行的监管
1.2.4 影子银行系统性风险研究方法
1.3 论文结构安排和主要创新点
1.3.1 论文的结构安排
1.3.2 论文的主要创新点
第二章 影子银行系统性风险度量及防范的理论基础
2.1 影子银行系统性风险研究的总体理论基础
2.2 基于机构网络的影子银行系统性风险研究的理论基础
2.2.1 行业及实证方法选择的理论基础
2.2.2 代表性机构设定的合理性依据及机构网络分析风险防范的逻辑思路
2.3 基于行业网络的影子银行系统性风险研究的理论基础
2.3.1 实证方法选择的理论基础
2.3.2 基于溢出指数模型刻画影子银行系统性风险的理论机制
2.4 利用溢出指数研究实体经济系统性风险及政策效果的理论依据
2.4.1 选择信托贷款作为连接实体经济与影子银行风险载体的理论基础
2.4.2 信托贷款变动刻画实体经济系统性风险的理论依据
2.4.3 通过信托贷款变动研究防范实体经济系统性风险政策效果的理论依据
第三章 基于机构网络的影子银行系统性风险研究
3.1 基于代表性信托机构的影子银行系统性风险研究
3.1.1 系统性风险指标构建的微观数据基础
3.1.2 虚拟机构资产负债表与系统性风险指标的构建
3.1.3 影子银行系统性风险实证结果分析
3.1.4 本小节结论与政策建议
3.2 基于信托机构网络的影子银行系统性风险研究
3.2.1 虚拟资产负债表及系统性风险指标的构建
3.2.2 影子银行系统性风险实证结果分析
3.2.3 本小节结论及政策建议
第四章 基于行业网络的影子银行系统性风险研究
4.1 影子银行系统性风险溢出指标的构建
4.1.1 溢出指数模型的实证方法
4.1.2 溢出指数模型的实证数据
4.2 影子银行之间溢出效应实证结果分析
4.2.1 波动率全样本溢出表
4.2.2 影子银行系统波动率总体溢出的时变特征
4.2.3 影子银行系统性风险稳健性检验
4.2.4 影子银行系统波动性方向溢出的时变特征
4.2.5 影子银行系统性风险传导机制
4.3 本章结论及政策建议
第五章 基于实体经济系统性风险及政策实施效果的影子银行系统性风险研究
5.1 实体经济系统性风险及政策溢出指标的构建
5.1.1 溢出指数模型的实证方法
5.1.2 实体经济系统性风险及政策溢出指数模型实证数据
5.2 实体经济系统性风险及政策实施效果实证结果分析
5.2.1 实体经济总体溢出指数实证结果分析
5.2.2 实体经济各行业溢出指数实证结果分析
5.2.3 政策溢出指数实证结果分析
5.2.4 实体经济系统性风险传导机制
5.3 本章结论及政策建议
第六章 研究结论及未来展望
6.1 研究结论
6.1.1 基于机构网络的影子银行系统性风险
6.1.2 基于行业网络的影子银行系统性风险
6.1.3 基于实体经济系统性风险及政策防范风险效果的影子银行系统性风险
6.2 研究展望
6.2.1 提高数据质量,使研究结果具有更好现实意义
6.2.2 更加细致的拓展实体经济与影子银行网络,提供不同层次影子银行系统性风险研究文献
6.2.3 改进研究影子银行系统性风险的方法,提供更加精确的研究成果
附录
参考文献
在校期间科研成果
致谢
本文编号：3810499
【文章页数】：189 页
【学位级别】：博士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
1.1 研究背景与研究意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 国内外相关研究综述
1.2.1 影子银行的定义
1.2.2 影子银行的风险
1.2.3 影子银行的监管
1.2.4 影子银行系统性风险研究方法
1.3 论文结构安排和主要创新点
1.3.1 论文的结构安排
1.3.2 论文的主要创新点
第二章 影子银行系统性风险度量及防范的理论基础
2.1 影子银行系统性风险研究的总体理论基础
2.2 基于机构网络的影子银行系统性风险研究的理论基础
2.2.1 行业及实证方法选择的理论基础
2.2.2 代表性机构设定的合理性依据及机构网络分析风险防范的逻辑思路
2.3 基于行业网络的影子银行系统性风险研究的理论基础
2.3.1 实证方法选择的理论基础
2.3.2 基于溢出指数模型刻画影子银行系统性风险的理论机制
2.4 利用溢出指数研究实体经济系统性风险及政策效果的理论依据
2.4.1 选择信托贷款作为连接实体经济与影子银行风险载体的理论基础
2.4.2 信托贷款变动刻画实体经济系统性风险的理论依据
2.4.3 通过信托贷款变动研究防范实体经济系统性风险政策效果的理论依据
第三章 基于机构网络的影子银行系统性风险研究
3.1 基于代表性信托机构的影子银行系统性风险研究
3.1.1 系统性风险指标构建的微观数据基础
3.1.2 虚拟机构资产负债表与系统性风险指标的构建
3.1.3 影子银行系统性风险实证结果分析
3.1.4 本小节结论与政策建议
3.2 基于信托机构网络的影子银行系统性风险研究
3.2.1 虚拟资产负债表及系统性风险指标的构建
3.2.2 影子银行系统性风险实证结果分析
3.2.3 本小节结论及政策建议
第四章 基于行业网络的影子银行系统性风险研究
4.1 影子银行系统性风险溢出指标的构建
4.1.1 溢出指数模型的实证方法
4.1.2 溢出指数模型的实证数据
4.2 影子银行之间溢出效应实证结果分析
4.2.1 波动率全样本溢出表
4.2.2 影子银行系统波动率总体溢出的时变特征
4.2.3 影子银行系统性风险稳健性检验
4.2.4 影子银行系统波动性方向溢出的时变特征
4.2.5 影子银行系统性风险传导机制
4.3 本章结论及政策建议
第五章 基于实体经济系统性风险及政策实施效果的影子银行系统性风险研究
5.1 实体经济系统性风险及政策溢出指标的构建
5.1.1 溢出指数模型的实证方法
5.1.2 实体经济系统性风险及政策溢出指数模型实证数据
5.2 实体经济系统性风险及政策实施效果实证结果分析
5.2.1 实体经济总体溢出指数实证结果分析
5.2.2 实体经济各行业溢出指数实证结果分析
5.2.3 政策溢出指数实证结果分析
5.2.4 实体经济系统性风险传导机制
5.3 本章结论及政策建议
第六章 研究结论及未来展望
6.1 研究结论
6.1.1 基于机构网络的影子银行系统性风险
6.1.2 基于行业网络的影子银行系统性风险
6.1.3 基于实体经济系统性风险及政策防范风险效果的影子银行系统性风险
6.2 研究展望
6.2.1 提高数据质量,使研究结果具有更好现实意义
6.2.2 更加细致的拓展实体经济与影子银行网络,提供不同层次影子银行系统性风险研究文献
6.2.3 改进研究影子银行系统性风险的方法,提供更加精确的研究成果
附录
参考文献
在校期间科研成果
致谢
本文编号：3810499
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