我国上市公司股权结构对内部控制有效性的影响研究

发布时间：2021-11-23 03:32

　　股权结构与内部控制的有效性不是相互独立的,两者是紧密相连的。股权结构作为其产权基础体现了企业利益相关方面的义务和权利,它不仅对公司控制权的分配起到决定性作用,还对管理机制的运行方式起到决定性作用。股权结构对上市公司的管理层有着决定性的影响,管理层的行为取向很大程度上都要受制于股权结构,而管理层的行为又与上市公司的内部控制信息披露密不可分,内部控制水平也受到管理层管理水平的影响。合理的股权结构能够促进形成合理的治理结构,从而有助于上市公司加强其内部控制能力,进而提升内控水平,提升企业价值。本文的研究是对现有相关研究的有效补充和完善,选取更新的研究数据验证股权结构与内部控制有效性关系模型的准确性,这为我国上市公司内部控制及其相关理论丰富了研究内涵,从公司治理结构的视角,使得股权结构对内部控制有效性影响机理的理论内涵进一步得到丰富和完善,为相关研究领域提供了理论参考,也为上市公司建立健全内部控制制度提供了理论指导,在实践上能够指导企业不断完善内部控制体系,从而有助于上市公司提升经营绩效,提高企业价值。因此,本文采用文献分析法、统计描述法、因子分析法、多元回归分析法以及结构方程模型等方法,以提... 

【文章来源】：西北大学陕西省 211工程院校

【文章页数】：138 页

【学位级别】：博士

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本文技术路线图

图 3-1 上市公司实施高管激励情况从图 3-1 可以看出，我国上市公司中实施高管激励的还不多，虽然已经从 2011年的 9.77%上升到 2016 年的 23.49%，但是这一比例仍然比较低，说明高管激励在我国上市公司中的应用还不够普遍，可以说高管的股权激励及其相关制度的建立还不够完善，即使到 2016 年实施高管激励的上市公司还不足四分之一，但是我们也应该看到这一增长趋势还是比较强劲的，说明上市公司对于高管激励还是持积极态度的，会继续尝试采用高管激励的方式改善内部控制有效性。3.2.2 内部沟通内部沟通对于上市公司来说也非常重要，这种沟通体现在两个层面，第一是上市公司内部与内部之间的信息沟通，第二是上市公司内部与外部之间的信息沟通。对于上市公司内部的信息沟通，本文用上市公司召开股东大会的次数来衡量；对于上市公司内部与外部之间的信息沟通，本文用上市公司是否披露内部控制评价报告和内部控

沪深主板上市公司需要无条件披露内部控制评价报告。图3-2 和图 3-3 显示了样本公司从 2011 年-2016 年披露内部控制评价报告和内部控制审计报告的情况。不难发现，越来越少的上市公司未披露内部控制评价报告和内部控制审计报告，而且未披露报告的上市公司比例也在逐年减小，未披露内部控制评价报告的上市公司从 2011 年的 20.21%下降到 2016 年的 3.53%，而未披露内部控制审计报告的上市公司从 2011 年的 57.72%下降到 19.68%。从图中还可以看出，从 2012 年开始，这两个指标有明显的下滑，因为在 2012 年证监会发布了强制上市公司披露内部控制信息的要求，所以有越来越多的上市公司都披露了内部控制评价报告和内部控制审计报告。图 3-2 未披露内部控制评价报告企业情况


本文编号：3513036