基于价值链视角下的宝钢股份营运资金管理研究

发布时间：2024-03-12 04:43

　　自2013年至2016年,钢铁行业因受需求变更的影响,对自身的产品结构进行改革调整,但是营运资金却一直处于危机状态。2017年起中央提出对钢铁行业实施供给侧改革,尽管利润有所回升但营运资金管理仍存在问题。本文以宝钢股份有限公司为例,基于渠道理论分析宝钢2013年至2018年的营运资金,发现宝钢存在存货占过多营运资金、生产计划与实际情况不匹配、销售情况不容乐观等问题。最后提出通过优化存货管理水平、改进生产计划、通过"一带一路"倡议寻找与发展中国家的合作等建议,提升宝钢营运资金管理水平。

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【部分图文】：

图1宝钢股份与首钢股份存货周转期情况

(一)存货周转期由图1可以看出,从2013年到2018年两家公司存货周转期呈下降趋势。宝钢股份从2013年63天下降至2018年的56天,而首钢股份的存货周转期从2013年的44天下降至2018年的32天,宝钢股份与首钢股份的存货管理水平存在一定的差距。随着首钢对存货的管理不断改....

图2宝钢股份与首钢股份应收账款周转期情况

(二)应收账款周转期由图2可以看出,宝钢股份2013年至2018年应收账款周转期呈下降趋势,说明宝钢股份在这几年间不断加强对于应收账款的管理,应收账款的周转期稳定在15-20天。而首钢股份2013年至2018年的应收账款周转期最低为33天,最高为70天。从相对值来看,首钢股份的应....

图3宝钢股份与首钢股份应付账款周转期情况

(三)应付账款周转期从图3可以看出,宝钢股份的应付账款周转期处于比较稳定的状态,从2013年的38天上升到2018年的40天,其中最高在2015年达到了51天。宝钢股份占用供应商资金方面的表现远远不及首钢股份。宝钢股份和首钢股份都属于钢铁行业的采购大户,首钢股份的应付账款情况明显....

图4宝钢股份和首钢股份采购渠道营运资金周转情况

由图4可以看出,2013年到2018年宝钢股份的采购渠道营运资金周转期基本围绕-35天波动,比较稳定。首钢股份采购渠道营运资金周转期波动幅度比较大,2013年为22天,从2014年开始均在-100天以上,可见首钢股份通过加强存货管理和延长应付账款时间,不断优化了采购渠道营运资金周....

本文编号：3926560