国际大宗农产品期货波动非对称性实证研究

发布时间：2021-12-19 11:46

　　国际大宗农产品期货作为一种套期保值的工具,其价格波动的非对称性研究受到投资者的广泛关注。选取美国芝加哥商品交易所的大豆、玉米、小麦和大米期货作为研究对象,对2008年1月至2017年12月四种农产品期货收盘价序列分别建立ARMA模型、ARCH模型与EGARCH模型,对收益率序列进行波动非对称性的研究,实证结果表明:国际大宗农产品期货价格存在波动非对称性,且坏消息比好消息的冲击更大,据此提出相关政策建议。 

【文章来源】：韶关学院学报. 2019,40(01)

【文章页数】：6 页

【文章目录】：
一、模型设定
二、数据选取与处理
三、实证研究
    (一) 数据基本统计检验
    (二) 实证分析
        1. ARMA模型拟合
        2. ARCH检验
        3. EGARCH模型实证
四、结论与政策建议


【参考文献】：
期刊论文
[1]中国股票市场波动非对称性思考[J]. 刘翔.  财经界(学术版). 2015(21)
[2]中国股票市场波动非对称性研究[J]. 李智勇.  太原城市职业技术学院学报. 2011(07)
[3]中国股市波动集簇性和不对称性研究[J]. 陈千里.  湖北大学学报(自然科学版). 2002(03)

硕士论文
[1]沪深300股指期货波动性分析[D]. 吴旭东.华南理工大学 2012



本文编号：3544361