一类专利权价值的动态实物期权定价方法

发布时间：2021-11-17 09:02

　　本文在同时考虑投资成本,投资时间以及现金流的不确定性的情况下,构建一类专利权价值的动态实物期权定价模型。考虑到投资中途可能失败的情况,在专利期权中特别加入放弃期权,并运用Monte Carlo模拟方法建立含放弃期权的专利期权的数值定价模型,然后将该模型用于一类IT企业的专利权投资案例的实证分析中。实证结果表明:基于不考虑投资成功与否的传统的实物期权定价模型的专利权定价评估比起含放弃期权的专利期权定价有存在低估专利期权价值的风险。 

【文章来源】：数理统计与管理. 2019,38(05)北大核心CSSCI

【文章页数】：11 页

【部分图文】：

图１项目姆重要时间点??段ｆ表示时间，项目的三个重要时间点为（见图１）：?？?＝?〇，开始投资；ｔ?＝?Ｔ，投资完成，开??始产生现金流；〖＝Ｔ，专利到期（０?＜?ｒ?＜?ｒ）

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3500589