Brent原油期货市场波动结构突变点预测

发布时间：2021-06-20 07:31

　　针对Brent原油期货市场可能存在结构突变点（结构断点）,引入了隐马尔科夫模型（HMM）对其进行波动状态预测,但是由于HMM模型测度下的波动状态中可能存在伪结构突变点,再使用迭代累积平方和（ICSS）模型对Brent原油期货市场波动结构突变点进行诊断,并修正其波动状态。为了检验ICSS-HMM-EGARCH模型对Brent原油期货市场结构突变点预测的准确性,基于修正后的波动状态再次使用HMM-EGARCH模型对Brent原油期货市场进行波动率预测。最后,采用成功率（SR）和基于平均误差函数（RMSE）的Diebold-Mariano（D-M）模型分别对预测波动状态和预测波动率的准确性进行检验。实证结果表明:Brent原油期货市场中存在波动结构突变点;HMM模型测度下的波动状态中存在伪结构突变点,而ICSS-HMM-EGARCH模型能够修正波动状态中的伪结构突变点;基于修正后的波动状态后HMM-EGARCH模型能够对Brent原油期货市场进行更加准确的波动率预测,因而ICSS-HMM-EGARCH模型能够准确地预测Brent原油期货市场波动结构突变点。 

【文章来源】：系统管理学报. 2019,28(06)北大核心CSSCICSCD

【文章页数】：11 页

【文章目录】：
1 研究方法
    1.1 Brent原油期货市场波动状态预测模型构建
    1.2 Brent原油期货市场波动结构突变点预测方法构建
2 波动结构突变点预测准确性检验方法
    2.1 Brent原油期货市场波动状态预测准确性评价方法
    2.2 Brent原油期货市场波动率预测准确性评价方法
3 实证结果与分析
    3.1 样本数据说明及描述性统计
    3.2 波动预测模型参数估计结果
    3.3 基于Brent原油期货市场波动状态的结构突变点预测
    3.4 基于Brent原油期货市场波动率的结构突变点预测
4 结 语


【参考文献】：
期刊论文
[1]基于TGARCHSK模型的外汇市场极端风险测度研究[J]. 吕永健,王鹏,胡颖毅.  系统管理学报. 2017(02)
[2]基于HMM-EGARCH的银行间同业拆放利率市场波动预测研究[J]. 林宇,陈粘,陈宴祥.  系统工程理论与实践. 2016(03)
[3]碳交易市场、原油市场和股票市场的联动关系——基于结构突变检验和VAR模型的实证研究[J]. 吴振信,万埠磊,王书平.  系统工程. 2015(03)
[4]基于Markov机制转换模型的我国股市周期波动状态研究[J]. 姜婷,周孝华,董耀武.  系统工程理论与实践. 2013(08)
[5]跳跃连续时间SV模型建模及实证研究[J]. 周彦,张世英,张彤.  系统管理学报. 2007(05)
[6]Brent原油期货市场的协整性分析[J]. 余炜彬,范英,魏一鸣,焦建玲.  数理统计与管理. 2004(05)



本文编号：3238763