关于浮动利率/固定利率合理比重的探讨

发布时间：2021-03-23 20:44

　　文章针对企业的美元长期融资如何设置浮动利率/固定利率的合理比重问题提出了一种在利率期望值基础上引入效用乘数、期权损失、股东和管理层风险偏好等参数,综合运用期望值、概率、层次分析、混合策略纳什均衡等多种数学方法来计算优势策略的企业决策支持模型,并对该模型的科学性和适用性进行了研究。 

【文章来源】：会计之友. 2014,(01)北大核心

【文章页数】：5 页

【文章目录】：
一、问题的提出
二、对决策第一个问题:“是否应进行利率互换操作?”的决策方法分析
    1.历史数据参考
    2.分析
        （1）直接估计未来LIBOR期望值法
        （2）概率临界点法
三、对决策的第二个问题“如何设置美元长期融资结构中浮动利率/ 固定利率的合理比重?”的决策模型分析
    1.简单的决策模型:用利率期望收益作为唯一参数进行计算的方法及结果分析
    2.优化决策模型及其计算结果分析
        （1）在简单决策模型中引入新的参数
        （2）确定各参数权重
        （3）优化后的新决策模型计算结果
四、优化后决策模型的科学性及适用性分析


【参考文献】：
期刊论文
[1]利率掉期对企业财务管理影响的实证分析[J]. 周智勇,李斌.  金融教学与研究. 2008(05)
[2]利率掉期交易在我国现阶段的作用探讨[J]. 陆学佳,黄健.  上海金融学院学报. 2006(04)



本文编号：3096399