沪深300股指期货套期保值效果研究

发布时间：2021-03-19 05:46

　　证券市场上存在两种风险,即系统性风险和非系统性风险。非系统性风险可以通过有效地构建投资组合进行分散,而化解系统性风险则必须采用相应的避险工具,股指期货就是一种可以用来分散系统性风险的金融衍生品。我国的股票市场波动较为频繁,具有一定的系统性风险。为此,中国金融期货交易所于2010年4月正式推出了沪深300股指期货交易,旨在为证券市场投资者提供一个规避股票市场风险的渠道。套期保值作为股指期货市场产生的原因和基础,是股指期货的基本功能。其实现的关键是套期保值比率的确定。目前,我国沪深300股指期货刚刚推出不久,对广大投资者来说还属于新兴事物。因此,研究如何确定套期保值比率,从而利用股指期货进行套期保值,既可以帮助广大投资者进行科学合理的套期保值决策,降低投资者的风险损失,又能够为政府对证券市场的监督管理提供科学依据,有助于我国股指期货市场的良好健康发展。 

【文章来源】：西部皮革. 2019,41(04)

【文章页数】：3 页

【文章目录】：
1 研究背景及意义
2 股指期货套期保值概述
    2.1 股指期货涵义
    2.2 功能
        （1） 规避风险功能
        （2） 价格发现功能
        （3） 资产配置功能
    2.3 股指期货在中国
    2.4 套期保值理论
        （1） 经济学原理
        （2） 套期保值类型
            （1） 空头套期保值
            （2） 多头套期保值
3 结语与期望


【参考文献】：
期刊论文
[1]基于股指期货期现套保原理的股票套期保值分析[J]. 邬瑞强,孙强.  华北金融. 2010(09)
[2]基于Copula-GARCH模型的趋势权变相关套期保值研究[J]. 王周伟.  上海师范大学学报(哲学社会科学版). 2010(05)
[3]股指期货套期保值策略及效果分析——沪深300股指期货的模拟分析[J]. 杨梦琪.  金融经济. 2008(02)
[4]对我国期货市场套期保值有效性的测度[J]. 何晓彬,周恒.  统计与决策. 2006(14)
[5]我国期货市场套期保值比率的估计方法[J]. 黄瑞庆,何晓彬.  统计与决策. 2005(14)

硕士论文
[1]我国股指期货套期保值效果的实证研究[D]. 孙然.中国海洋大学 2012
[2]股指期货最优套期保值策略及其有效性[D]. 吴先智.华东师范大学 2009



本文编号：3089153