保险资金投资组合管理研究——以中国太平保险为例

发布时间：2024-04-20 18:54

　　近几年来,我国保险市场发展迅猛,资金规模保持较高的增长速度,保险资金总资产规模从2006年1.97万亿增加到2017年16.75万亿,年均增长率达到21.48%,保险业已经发展成为中国最有发展潜力的行业之一。保险资金作为社会经济的助推器和稳定器,保险公司的经营及保险资金的运用都受到极大的关注。据发达国家保险发展路径来看,由于激烈的市场竞争,承保利润空间会越来越小,投资业务成为保险公司经营管理的重中之重。随着保险业的发展,保险资金运用已自成体系,成为保险公司实现利润的重要途径。同时,保险资金在投资运用的过程中也存在一些问题。比如一些中小保险公司积极开发短期限、高回报的万能险等产品,使得保险资金在负债端的成本不断提升。为应对偿付压力,这些公司将聚集的保险资金投入资本市场,频繁举牌上市公司,甚至出现保险资金短期炒作股票的现象,这些行为都对保险资金的安全带来威胁,如何合理利用保险资金成为值得研究的问题。通过研究分析中国太平保险公司的投资组合管理状况,探讨在金融深化改革、保监会放开投资渠道和监管比例以及当前我国经济金融环境下,适合我国保险业资金运用的思路和最优投资比例。本文首先对保险资金投资运用...

【文章页数】：53 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
1 绪论
    1.1 研究背景和意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 国内外研究现状综述
        1.2.1 国外研究现状综述
        1.2.2 国内研究现状综述
2 保险资金投资概况
    2.1 保险资金的来源及性质
        2.1.1 保险资金的来源
        2.1.2 保险资金的性质
    2.2 保险资金运用的原则及风险管理
        2.2.1 保险资金运用的原则
        2.2.2 保险资金运用的风险管理
    2.3 保险资金运用的法律问题
        2.3.1 保险资金举牌上市公司的原因
        2.3.2 保险资金投资资本市场的法律风险
3 国内外保险资金运用现状
    3.1 中国保险资金运用现状
        3.1.1 保险资金运用规模持续增长
        3.1.2 资金运用渠道增加,资产配置比例更加优化
        3.1.3 .资产负债不匹配,资金运用收益稳定性不高
    3.2 境外保险资金运用现状
        3.2.1 美国保险资金运用情况
        3.2.2 英国保险资金运用情况
        3.2.3 日本保险资金运用的情况
        3.2.4 中国台湾保险资金运用情况
    3.3 与国外相比中国保险资金运用的不足
        3.3.1 资产负债不匹配,风险控制薄弱
        3.3.2 资产配置结构不合理
4 中国太平保险的投资组合的实证分析
    4.1 中国太平的经营现状分析
        4.1.1 中国太平保险经营现状
        4.1.2 中国太平保险资金运用
    4.2 中国太平保险投资组合的模型建立
        4.2.1 建立中国太平保险投资组合的非线性方程
        4.2.2 中国太平保险投资组合非线性方程的约束条件
    4.3 中国太平保险最优投资组合的实证分析
        4.3.1 确定中国太平保险最优投资组合
        4.3.2 最优投资组合与实际情况分析
5 中国太平保险投资组合的建议
    5.1 加强资产负债匹配管理
        5.1.1 期限匹配
        5.1.2 结构匹配
    5.2 建立专业化资产管理机构,提高资产配置能力
    5.3 加强风险管理水平及公司治理
6 结论
参考文献
附录
致谢



本文编号：3959829