中、印、美股市联动差异性研究
发布时间：2023-04-14 19:24
基于扩散视角和跳跃视角探究了中、印、美股市联动行为。基于扩散视角,美国和印度股市与中国股市有明显的单向收益溢出效应,中美之间有明显的波动溢出效应,但是中印之间却不存在这种关系。从非对称影响的结果来看,只存在印度股市和美国股市与中国股市单向的非对称影响。基于跳跃视角,中印、中美股市的平均跳跃幅度和平均方差贡献率,与其跳跃强度相比联动性更高,中印联合跳跃比率相关系数和中美联合跳跃比率相关系数都处于较高水平,同时稳健性检验的结果表明结论整体具有一致性。
【文章页数】：10 页
【文章目录】：
一、引言
二、实证模型和方法
(一)非对称BEKK-GARCH模型及其检验
1. 非对称BEKK-GARCH模型。
2. 模型检验。
3. 溢出效应的检验方法。
(二)改进的跳跃检验模型(CBNS模型)
三、实证结果和分析
(一)收益溢出、波动溢出、非对称效应分析
1. 收益溢出效应分析。
2. 波动溢出及非对称效应分析。
3. 溢出效应检验。
(二)中印、中美联合跳跃结果分析
(三)中印、中美联合跳跃结果稳健性检验
四、结论
本文编号：3790680
【文章页数】：10 页
【文章目录】：
一、引言
二、实证模型和方法
(一)非对称BEKK-GARCH模型及其检验
1. 非对称BEKK-GARCH模型。
2. 模型检验。
3. 溢出效应的检验方法。
(二)改进的跳跃检验模型(CBNS模型)
三、实证结果和分析
(一)收益溢出、波动溢出、非对称效应分析
1. 收益溢出效应分析。
2. 波动溢出及非对称效应分析。
3. 溢出效应检验。
(二)中印、中美联合跳跃结果分析
(三)中印、中美联合跳跃结果稳健性检验
四、结论
本文编号：3790680
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/huobiyinxinglunwen/3790680.html