基于KMV模型的我国商业银行信用风险的度量研究

发布时间：2023-04-11 05:45

　　信用风险是我国商业银行发展中必须要面对的风险,而信用风险的度量是我国商业银行风险管理的重点。对信用风险的研究,为商业银行降低不良贷款率、进行有效信用风险管控奠定了理论基础。现阶段我国商业银行对信用风险的度量与探索主要以理论和定性研究为主,缺乏定量的分析研究,本文利用KMV模型对我国商业银行信用风险展开实证研究具有理论与现实意义。本文首先概述了商业银行信用风险的含义、特点,产生信用风险的原因及识别信用风险的方法,其次阐述总结了我国商业银行信用风险度量的现状及问题,并对问题的理论基础与现实背景展开原因分析,最后对目前在学术界具有普遍研究意义的风险度量模型KMV模型、Credit Metrics模型、Credit Risk+模型、CPV模型展开分析比较,经过对比研究,本文将探讨信用风险度量的实证模型确定为KMV模型。KMV模型衍生于期权定价理论,利用股权价值、股权价值波动率、企业违约点推算企业资产价值和资产价值的波动率,从而求出违约距离,并得出企业预期违约率。由于上市公司为商业银行主体借贷客户,因此在实证分析环节,本文的研究对象为2018年沪深交易所被特别处理的20家ST上市公司、20家*S...

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摘要
abstract
第1章 导论
    1.1 研究背景及意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 国内外文献综述
        1.2.1 国外文献综述
        1.2.2 国内文献综述
    1.3 研究方法及论文框架
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 论文框架
    1.4 论文的创新与不足
        1.4.1 论文的创新
        1.4.2 论文的不足
第2章 商业银行信用风险度量概述
    2.1 商业银行信用风险的含义与特点
        2.1.1 商业银行信用风险的含义
        2.1.2 商业银行信用风险的特点
    2.2 商业银行信用风险产生的原因及识别方法
        2.2.1 商业银行信用风险产生的原因
        2.2.2 商业银行信用风险的识别方法
    2.3 我国商业银行信用风险度量现状及问题
        2.3.1 我国商业银行信用风险度量的现状
        2.3.2 我国商业银行信用风险度量存在的问题
        2.3.3 我国商业银行信用风险度量存在问题的原因
第3章 我国商业银行信用风险度量模型的选择
    3.1 传统信用风险度量模型
        3.1.1 专家分析法
        3.1.2 信用评分法
    3.2 现代信用风险度量模型
        3.2.1 KMV模型
        3.2.2 Credit Metrics模型
        3.2.3 Credit Risk+模型
        3.2.4 Credit Portfolio View模型
    3.3 选择KMV模型的原因
第4章 基于KMV模型的我国商业银行信用风险度量的实证分析
    4.1 分析路线
    4.2 样本选择与数据来源
        4.2.1 样本选择
        4.2.2 数据来源
    4.3 模型参数计算
        4.3.1 股权价值的计算
        4.3.2 股权价值波动性的计算
        4.3.3 公司资产价值与资产价值波动性的计算
        4.3.4 设定违约点和违约距离的对比分析
    4.4 模型结果的稳健性检验
        4.4.1 T检验
        4.4.2 曼-惠特尼U检验
        4.4.3 K-S检验
        4.4.4 Hollander检验
第5章 结论与建议
    5.1 结论
    5.2 建议
参考文献
致谢



本文编号：3789423