XN证券公司投行业务内部控制问题探讨
发布时间：2023-05-28 08:57
作为证券公司的三大传统业务板块之一,投资银行业务在证券公司的发展中起着重要作用。近年来,随着我国资本市场的不断开放,中国证监会相继设立了创业板和新三板,部分证券公司以此为契机,通过推行“激进”的激励制度,大肆承揽投行项目,行业竞争愈发激烈。无论是国海证券的“萝卜章”案,还是西南证券的“忽悠式重组”案,都反映出证券公司“重业务发展、轻业务质量”、“重业务规模、轻业务风险”,而究其根本原因便是投行业务的发展与证券公司的内部控制严重脱节。证券公司作为证券市场的核心中介机构,是连接投资者和融资者之间的桥梁,更是识别和防范证券市场风险的关键环节。与绝大多数企业一样,证券公司的内部控制也存在着许多问题,而且因为证券公司所处的金融行业具有高风险、虚拟性和脆弱性的特点,其内部控制问题比一般企业更为突出和严重。研究证券公司投行业务的内部控制机制,不仅对推进证券公司内部控制的规范化、常态化和制度化发展具有微观价值,而且对证券市场的平稳运行乃至整个国民经济的持续、健康发展具有重要的宏观意义。本文由五部分组成:第一部分是文章的绪论。这一部分的内容主要介绍证券公司投行业务屡次违规行为和证券公司内部控制整体情况的...
【文章页数】：63 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
abstract
1 引言
1.1 研究背景和选题意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 选题意义
1.2 文献综述
1.2.1 证券公司投行业务内部控制研究
1.2.2 证券公司投行业务风险管理研究
1.2.3 文献述评
1.3 研究方法
1.4 研究思路与框架
2 证券公司投行业务及其内部控制理论
2.1 证券公司投行业务概述
2.1.1 证券公司投行业务的特点
2.1.2 证券公司投行业务基本流程
2.2 证券公司投行业务内部控制的目标和方法
2.2.1 证券公司投行业务内部控制的目标
2.2.2 证券公司投行业务内部控制的方法
2.3 证券公司投行业务的主要风险点
2.3.1 投行业务立项环节的主要风险点
2.3.2 项目辅导环节的主要风险点
2.3.3 项目执行环节的主要风险点
2.3.4 项目质量控制环节的主要风险点
2.3.5 发行审核环节的主要风险点
2.3.6 项目承销环节的主要风险点
2.3.7 其他风险点
2.4 证券公司投行业务内部控制的基础理论
2.4.1 激励理论
2.4.2 委托代理理论
2.4.3 风险管理理论
3 XN证券公司投行业务内部控制现状
3.1 XN证券公司投行业务内部控制概况
3.1.1 XN证券公司简介
3.1.2 XN证券公司组织架构
3.1.3 XN证券公司投行业务风险管理体系
3.2 XN证券公司投行业务内部控制现状分析
3.2.1 XN证券公司投行业务内部控制机构设置
3.2.2 XN证券公司投行业务内部控制部门的职责与权限
3.2.3 XN证券公司合规报告制度
3.2.4 XN证券公司投行业务内核流程
4 XN证券公司投行业务内部控制存在的问题和成因分析
4.1 XN证券公司投行业务内部控制存在的问题
4.1.1 投行业务违规承揽,尽职调查流于形式
4.1.2 投行业务执行费用缺乏计划性
4.1.3 文件制作不规范,保荐人员工作日志形式化
4.1.4 内核程序形式化,合规未完全独立于投行业务线
4.1.5 投行项目存续期间后续督导缺失
4.2 XN证券公司投行业务内部控制问题的成因
4.2.1 内控环境基础薄弱,业务人员风险意识淡薄
4.2.2 “大包干”制的薪酬激励,增加了业务人员违规风险
4.2.3 持续督导过分依赖第三方,内部职责无法落实
4.2.4 质控部门介入晚、时间短,合规部门未能及时获取违规信息
4.2.5 投行业务管理信息系统缺乏统一规划
5 完善XN证券公司投行业务内部控制的对策建议
5.1 加强内部控制环境建设,提高业务人员风险意识
5.1.1 配备充足的合规人员,细化岗位合规责任制
5.1.2 建立岗位合规问责制,落实合规管理责任
5.1.3 内核部门应与投行事业部平行设置,由内核委员会直接管理
5.2 健全薪酬制度和投行项目费用预算制度
5.2.1 实行递延收入机制,对业务团队形成激励约束
5.2.2 建立科学完善的经营者评价指标
5.2.3 健全投行项目费用预算机制,综合评估确定报价
5.3 重塑投行业务核心流程
5.3.1 立项与材料申报内核流程整改
5.3.2 投行业务后续持续督导流程再造
5.3.3 投行业务合同及业务文件审批流程
5.4 强化投行业务流程的质质量控制和合规管理
5.4.1 明确内控部门介入项目时机,贯穿投行业务全流程、动态跟踪
5.4.2 强化合规报告和违规举报制度,拓宽违规事件发现的渠道
5.4.3 合规部门建立终止项目数据库,进行统一集中管理
5.4.4 加强对保荐代表人的管理
5.5 推进投行业务内部控制系统的信息化建设
5.5.1 建立投行项目全生命周期管理系统
5.5.2 建立标准化工作底稿系统,规范投行执业行为
5.5.3 合规监督流程的电子化提高合规管理效率
参考文献
致谢
本文编号：3824328
【文章页数】：63 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
abstract
1 引言
1.1 研究背景和选题意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 选题意义
1.2 文献综述
1.2.1 证券公司投行业务内部控制研究
1.2.2 证券公司投行业务风险管理研究
1.2.3 文献述评
1.3 研究方法
1.4 研究思路与框架
2 证券公司投行业务及其内部控制理论
2.1 证券公司投行业务概述
2.1.1 证券公司投行业务的特点
2.1.2 证券公司投行业务基本流程
2.2 证券公司投行业务内部控制的目标和方法
2.2.1 证券公司投行业务内部控制的目标
2.2.2 证券公司投行业务内部控制的方法
2.3 证券公司投行业务的主要风险点
2.3.1 投行业务立项环节的主要风险点
2.3.2 项目辅导环节的主要风险点
2.3.3 项目执行环节的主要风险点
2.3.4 项目质量控制环节的主要风险点
2.3.5 发行审核环节的主要风险点
2.3.6 项目承销环节的主要风险点
2.3.7 其他风险点
2.4 证券公司投行业务内部控制的基础理论
2.4.1 激励理论
2.4.2 委托代理理论
2.4.3 风险管理理论
3 XN证券公司投行业务内部控制现状
3.1 XN证券公司投行业务内部控制概况
3.1.1 XN证券公司简介
3.1.2 XN证券公司组织架构
3.1.3 XN证券公司投行业务风险管理体系
3.2 XN证券公司投行业务内部控制现状分析
3.2.1 XN证券公司投行业务内部控制机构设置
3.2.2 XN证券公司投行业务内部控制部门的职责与权限
3.2.3 XN证券公司合规报告制度
3.2.4 XN证券公司投行业务内核流程
4 XN证券公司投行业务内部控制存在的问题和成因分析
4.1 XN证券公司投行业务内部控制存在的问题
4.1.1 投行业务违规承揽,尽职调查流于形式
4.1.2 投行业务执行费用缺乏计划性
4.1.3 文件制作不规范,保荐人员工作日志形式化
4.1.4 内核程序形式化,合规未完全独立于投行业务线
4.1.5 投行项目存续期间后续督导缺失
4.2 XN证券公司投行业务内部控制问题的成因
4.2.1 内控环境基础薄弱,业务人员风险意识淡薄
4.2.2 “大包干”制的薪酬激励,增加了业务人员违规风险
4.2.3 持续督导过分依赖第三方,内部职责无法落实
4.2.4 质控部门介入晚、时间短,合规部门未能及时获取违规信息
4.2.5 投行业务管理信息系统缺乏统一规划
5 完善XN证券公司投行业务内部控制的对策建议
5.1 加强内部控制环境建设,提高业务人员风险意识
5.1.1 配备充足的合规人员,细化岗位合规责任制
5.1.2 建立岗位合规问责制,落实合规管理责任
5.1.3 内核部门应与投行事业部平行设置,由内核委员会直接管理
5.2 健全薪酬制度和投行项目费用预算制度
5.2.1 实行递延收入机制,对业务团队形成激励约束
5.2.2 建立科学完善的经营者评价指标
5.2.3 健全投行项目费用预算机制,综合评估确定报价
5.3 重塑投行业务核心流程
5.3.1 立项与材料申报内核流程整改
5.3.2 投行业务后续持续督导流程再造
5.3.3 投行业务合同及业务文件审批流程
5.4 强化投行业务流程的质质量控制和合规管理
5.4.1 明确内控部门介入项目时机,贯穿投行业务全流程、动态跟踪
5.4.2 强化合规报告和违规举报制度,拓宽违规事件发现的渠道
5.4.3 合规部门建立终止项目数据库,进行统一集中管理
5.4.4 加强对保荐代表人的管理
5.5 推进投行业务内部控制系统的信息化建设
5.5.1 建立投行项目全生命周期管理系统
5.5.2 建立标准化工作底稿系统,规范投行执业行为
5.5.3 合规监督流程的电子化提高合规管理效率
参考文献
致谢
本文编号：3824328
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