基于现金流视角的冠盛集团财务风险分析与对策研究

发布时间：2024-03-22 00:34

　　制造型企业从前期研发,试生产到量化生产再到正常销售的过程就是一个资金投入到资金回收的过程。企业的运转过程中规模不断扩大,无论是原材料的供应,生产力的维持或者项目的引进与开发都需要现金流的支撑。现金流凸显其重要地位,现金流作为经营之源,为企业发展奠定基础。从经营程度上来说,平稳且优质的现金流可以实现企业的稳定发展,扩大企业的规模并提高企业的净资产收益率。为此,在企业发展中,现金流对企业发展的战略意义需要不断去探索,总结出合理的现金流管理策略,规避由现金流供应不足或断裂等问题引发的企业财务风险,从这个视角出发,由此实现企业的可持续发展。企业可以从融资结构,盈利能力,偿债能力多个角度体现现金流状况,这三个指标与企业常规化运营具有很强的相关性。本文重点集中在现金流,基于现金流的理论基础,以沪A上市企业冠盛集团的发展经历、单位周期内资金运营状态,出口企业的特殊性质为研究背景,发现该公司的经营状况、收益质量、偿债和投资能力以及回款率这些方面的不完善极有可能引发财务风险。主要研究对象是该出口企业经营中所面临的财务风险,将现金流各指标作为重点视角,多方面对冠盛集团所面临的财务风险现状展开分析,其次,选...

【文章页数】：54 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

图2.1现金流分析原理图

对公司现金流的分析围绕图2.1展开:2.2.2现金流量指标的优越性

图3.1冠盛集团现金流向图

现金流管理的重心放在现金流的流向,现金流向直观反映当前发展趋势,冠盛集团以重资产为主,现金流向如图3.1所示,冠盛集团前期除自有资金外,通过投资者和债权人投入筹集到所需资金,用资金购买厂房建设所用的土地,土地面积达到厂房需求并且办完土地转让手续后,开始厂房和办公楼的建设。厂房建设....

图3.22017年-2020年冠盛集团偿债能力指标趋势图

对冠盛集团的偿债能力指标趋势分析主要选取流动比率,速动比率,现金比率和资产负债比率进行分析衡量,如下图所示:由图3.2可以看到流动比率,速动比率和现金比率在平稳上升,尤其是2019至2020年间增长幅度最大,存货的占比会影响流动比率值和速动比率值,存货占比越大,速动比率和流动比率....

本文编号：3934364