基于CRIME五因素论的东方金钰财务舞弊案例分析

发布时间：2024-02-22 09:21

　　随着经济的快速发展,我国上市公司的数量在逐渐增加,但与此同时上市公司的质量却有待提高,比如屡禁不止的财务舞弊行为。近年来,关于上市公司财务舞弊的案例比比皆是,横跨各个行业领域,这不仅打击了投资者的积极性,也对资本市场诚信体制的建立产生了及其负面的影响。实践证明,如果只重视发展速度而忽视发展质量,不利于资本市场的可持续发展。因此,如何平衡好发展速度与发展质量,缓解快速发展的需求与财务舞弊乱象频发的矛盾是我们当前应重点关注的问题。通过运用完善的财务舞弊理论,识别上市公司多样化的舞弊手段与舞弊动因,并提出行之有效的建议应该可以缓解上述矛盾。在上述背景下,通过回顾现有的财务舞弊研究理论,最终选择了CRIME理论(即犯罪理论)作为本文案例分析的基石理论,并选取了“2021年强制退市第一股”的东方金钰有限公司作为案例研究对象。作为国内第一家上市的翡翠公司,其受关注程度不言而喻,而其也不负众望,在上市之后一段时间里,在主营业务收入方面拿出了亮眼成绩,因此一度成为当时资本市场的“宠儿”。但走到2020年,东方金钰早已光辉不再,控股股东所持有的上市公司股权被轮流冻结,公司旗下资产被拍卖,应接不暇的诉讼等...

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【学位级别】：硕士

【部分图文】：

图4.2东方金钰存货占比情况

基于CRIME五因素论的东方金钰财务舞弊案例分析212018年，这三年存货占比都在70%以上，基本处于上升趋势。从2016年的73.91%上升到2017年的77.10%，而后保持较一个较为稳定的比例。在存货数量多且金额大的情况下，审计人员进行存货盘点时，所盘点的基本是翡翠原石，而....

图4.32016—2020年东方金钰负债情况

4东方金钰财务舞弊CRIME理论分析244.3东方金钰财务舞弊动因分析4.3.1骗取外部资金2011年开始，东方金钰一直面临资金链紧张的压力。因此，公司提出了多次定增计划，但基本都失败了，只有2014年的那次定增计划成功发行。面对定增多次失败，东方金钰开始另辟蹊径，通过借款来进行....

图4.4东方金钰资产负债率与同行业比较

4东方金钰财务舞弊CRIME理论分析26可见东方金钰的财务风险较大。如图4.4所示，通过和行业对比，我们也可以看到，2016年至2018年，东方金钰的资产负债率均高于行业平均值。此外，从利息保障倍数也可以看出，这三年该指数一直在下降，从2016年的1.88降至2018年的-2.0....

图4.5东方金钰流动比率、速动比率与同行业比较

基于CRIME五因素论的东方金钰财务舞弊案例分析27力较弱且逐年递减。此外，如图4.5所示，通过与行业的流动比率对比，我们可以发现在2016年至2017年间，东方金钰的流动比率与行业均值差距不大，是处于可控范围内的。但在2015年至2018年间，东方金钰的存货增长量近乎畸形，存在....

本文编号：3906584