美国证券法上的中国墙制度

发布时间：2023-06-02 19:16

　　本文介绍了美国证券法律制度下的中国墙制度。文章第一部分回顾了中国墙制度的产生,通过分析美国证券法中对于内幕信息的披露或停止交易原则和代理法中的诚信义务,说明证券商在从事多种业务时面临的利益冲突,并由此引出了通过防止信息在证券商不同职能部门之间流动来防止发生利益冲突的中国墙制度。文章第二部分进一步阐述了中国墙制度与代理法原则的关系。通过对"代理人对本人负有诚信义务"和"代理人知悉归于本人"这两个代理法基本原则的分析,阐述了证券商在从事多种业务时发生利益冲突的法律原因,并通过对Slade案的详细介绍,说明了中国墙制度的引进对解决证券商在代理法和证券法下利益冲突问题的重要意义。自第三部分开始,文章对中国墙制度及其功用进行了实证研究,并对建立中国墙的自律基础和法律基础进行了进一步分析。在第四部分,文章对中国墙制度的效力进行了总结,并对其在投资银行兼并收购业务中的应用前景进行了展望。

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本文编号：3827875